我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度有效性研究(六)

3加強(qiáng)獨(dú)立董事人才市場(chǎng)的培育及相關(guān)制度的建立

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，在信用經(jīng)濟(jì)中，個(gè)人信用是一切活動(dòng)的基礎(chǔ)，失去了信用，就會(huì)被市場(chǎng)淘汰。作為獨(dú)立董事，其個(gè)人必須要有很強(qiáng)的職業(yè)道德，才能抵御各種誘惑，保持獨(dú)立的地位。在西方成熟的市場(chǎng)中，獨(dú)立董事之所以能夠保持很強(qiáng)的獨(dú)立性，與其有較高的信用和職業(yè)道德是分不開的。目前，我國(guó)職業(yè)經(jīng)濟(jì)人才市場(chǎng)剛剛處于起步發(fā)展階段，職業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng)在選用和約束獨(dú)立董事方面還難以發(fā)揮作用，可以充任獨(dú)立董事的企業(yè)家資源稀缺。相應(yīng)地，獨(dú)立董事也相對(duì)缺少市場(chǎng)化條件企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的經(jīng)驗(yàn)，“聲譽(yù)”體系幾乎還不存在。在這種情況下，選擇某種組織方式對(duì)獨(dú)立董事的行為加以約束、規(guī)范就顯得很有必要，如成立“獨(dú)立董事事務(wù)所”。“獨(dú)立董事行業(yè)協(xié)會(huì)”、“獨(dú)立董事促進(jìn)會(huì)”等行業(yè)組織，從行業(yè)內(nèi)部指定獨(dú)立董事的行為規(guī)則，規(guī)范獨(dú)立董事執(zhí)業(yè)行為，使其更好地履行職責(zé)。

此外，還可以建立獨(dú)立董事資質(zhì)鑒定機(jī)構(gòu)，對(duì)獨(dú)立董事的資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效定期驚醒評(píng)估審定，對(duì)獨(dú)立董事的信譽(yù)、能力、盡職程度進(jìn)行評(píng)估，提供權(quán)威的可行性論證，為獨(dú)立董事的專業(yè)化運(yùn)作提供必要的服務(wù)，建立獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度，通過此種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制來分散獨(dú)立董事可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，避免獨(dú)立董事為規(guī)避責(zé)任而采取保守、消極的工作態(tài)度。因?yàn)檫^分的謹(jǐn)慎和保守將使獨(dú)立董事的意見偏離客觀，甚至成為公司發(fā)展的障礙，獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度較好的解決了這一問題。

4正確處理獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的職權(quán)劃分

按照目前比較流行的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，制度設(shè)計(jì)的重要功能在于合理界定權(quán)利邊界，只有權(quán)力界限清楚，責(zé)任才能明確，才能降低制度動(dòng)作成本，減少外部效應(yīng)。然而在實(shí)踐中，獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在職能上存在諸多的交叉與沖突之處，那么處于“搭便車”的心里，兩種監(jiān)督力量之間如果扯皮、推諉，勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生無人負(fù)責(zé)的尷尬。當(dāng)然，也會(huì)出現(xiàn)另一種情況，即二者之間爭(zhēng)權(quán)奪利。

因此，架構(gòu)。整合獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間的關(guān)系，首要的一點(diǎn)就是明確二者的工作重心，界定各自的職權(quán)范圍，只有這樣才能發(fā)揮了二者各自的適當(dāng)效用，又避免了二者職權(quán)上的沖突造成的無人負(fù)責(zé)或爭(zhēng)權(quán)奪利的尷尬局面。為此，意見如下

（1）獨(dú)立董事的工作重點(diǎn)應(yīng)該放在：①公司財(cái)務(wù)的全面監(jiān)督權(quán)。②對(duì)公司決策妥當(dāng)性的監(jiān)督權(quán)。③在內(nèi)部董事和經(jīng)理人員的薪酬、懂事的提名、自我交易和關(guān)聯(lián)交易等問題上享有決定權(quán)，并有權(quán)檢查、約束內(nèi)部人的職權(quán)行為和評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以其能在諸如此易受內(nèi)部人私利影響的重大事項(xiàng)上，以相對(duì)超脫的地位進(jìn)行“獨(dú)立”裁斷。

（2）監(jiān)事會(huì)的工作重點(diǎn)應(yīng)該放在：①?gòu)墓�司的整體利益出發(fā)，對(duì)內(nèi)部董事、經(jīng)理的行為的合法性進(jìn)行監(jiān)督。②對(duì)獨(dú)立董事履行職責(zé)的行為進(jìn)行監(jiān)督。③監(jiān)事會(huì)有權(quán)決定向違反董事（包括獨(dú)立董事）和經(jīng)理的義務(wù)，侵害公司利益的董事（包括獨(dú)立董事）和經(jīng)理提起訴訟，并有監(jiān)事作為公司的訴訟代表人。

    綜上所述，將獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的職權(quán)進(jìn)行界定，明確各自的工作重點(diǎn)后，可以避免獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間的權(quán)職上的重復(fù)與沖突，避免二者相互推諉或者爭(zhēng)權(quán)奪利，從而能夠促使二者協(xié)調(diào)的發(fā)揮作用，進(jìn)一步改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)。

5創(chuàng)建有利于獨(dú)立董事制度功能發(fā)揮的法律環(huán)境

從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來看，獨(dú)立董事的地位和作用一般都在《公司法》或《證券交易法》中明確規(guī)定，然后落實(shí)到交易所的上市規(guī)則中。然而中國(guó)監(jiān)證會(huì)發(fā)布的《指導(dǎo)意見》在法律體系中并無法律地位。就中國(guó)獨(dú)立董事制度而言，它應(yīng)屬于《公司法》調(diào)節(jié)范圍。但中國(guó)《公司法》還沒有上市公司必須建立董事制度的規(guī)定，更不涉及獨(dú)立董事在董事會(huì)中所占比例的問題。中國(guó)《公司法》是按大陸法系的方式規(guī)定公司必須設(shè)立監(jiān)事會(huì)，有監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)董事會(huì)、高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)督。因此，獨(dú)立董事和公司堅(jiān)實(shí)的關(guān)系如何協(xié)調(diào)，必須要在法律上做出明確規(guī)定，否則會(huì)在時(shí)間中引起一定的會(huì)亂。

我們可以從三個(gè)層面來完善法律法規(guī)的建設(shè)：①在法制層面上，對(duì)《公司法》等現(xiàn)行相關(guān)法律進(jìn)行修改，將獨(dú)立董事制度上升到法律高度，增加有關(guān)獨(dú)立董事在董事會(huì)成員中的比例以及權(quán)利、義務(wù)、職責(zé)、作用、人員來源、組織方式以及薪酬安排。②在行業(yè)層面上，規(guī)范獨(dú)立董事的行業(yè)自律規(guī)則。③在公司層面上，根據(jù)自身情況，指定關(guān)于公司治理和獨(dú)立董事的最佳做法，是以規(guī)范獨(dú)立董事制度的運(yùn)作。

（五）結(jié)論

獨(dú)立董事制度源于英美。西方發(fā)達(dá)國(guó)家多年的實(shí)踐證明，獨(dú)立董事制度發(fā)揮了一定的積極作用，也因此作為完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的一項(xiàng)重要舉措正式引入到我國(guó)上市公司中。

從對(duì)獨(dú)立董事的選聘機(jī)制、功能、激勵(lì)機(jī)制的分析中可以看出，獨(dú)立董事在理論上是有效的。但是，我們應(yīng)該也清楚的認(rèn)識(shí)到，我國(guó)社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)文化法律環(huán)境與西方發(fā)達(dá)國(guó)家存在著較大差異，獨(dú)立董事制度在實(shí)施的過程中并未真正有效地發(fā)揮其應(yīng)有的作用。通過對(duì)我國(guó)的獨(dú)立董事制度發(fā)展現(xiàn)狀分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的獨(dú)立董事制度存在獨(dú)立董事職業(yè)素養(yǎng)與企業(yè)需要不相適應(yīng)、上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、信息傳導(dǎo)阻塞和溝通機(jī)制缺乏、獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)職能沖突的問題，這些都嚴(yán)重影響了獨(dú)立董事制度的有效性。

建立健全獨(dú)立董事制度并使其充分發(fā)揮作用是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要很多相關(guān)配套措施共同協(xié)助實(shí)現(xiàn)，也需要有相應(yīng)的制度環(huán)境和文化背景，因此它是一個(gè)漸進(jìn)的過程。根據(jù)獨(dú)立董事制度在我國(guó)運(yùn)行中存在的問題，本文提出應(yīng)從獨(dú)立董事制度自身完善入手，完善各種機(jī)制，加強(qiáng)相關(guān)制度建設(shè)，并輔之以創(chuàng)建有利于獨(dú)立董事制度功能發(fā)揮的法律環(huán)境的措施，來改進(jìn)和完善獨(dú)立董事制度，從而使獨(dú)立董事能夠真正發(fā)揮其作用。

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