淺談財務報表分析的限制性(一)

淺談財務報表分析的限制性

財務分析是一項系統工作，并不是一蹴而就的，它必須依據科學的程序和方法，才能得出合理、可靠的分析結論。一、財務分析程序：① 確立分析目標，明確分析內容。確立分析目標是財務分析的起點，它決定了后續分析內容和分析結論。② 收集分析資料。確定分析目標和內容后，財務人員應當按照準備實施的內容收集所需的材料。③ 確定分析評價基準。財務分析結論應當通過比較得出，單一的財務指標是難以說明經濟實質的，所以確定合理的分析評價基準就非常重要。④ 選擇分析方法。財務分析方法是多種多樣的，所以財務人員應當依據分析目的進行比較，選擇最優的方法，以得出客觀的結論。⑤ 做出分析結論，提出相關建議。二、財務分析的基本方法：① 比較分析法；② 比率分析法；③ 因素分析法；④ 趨勢分析法。接下來，本文將就資產負債表、利潤表、現金流量表等報表對財務進行詳細分析。

關鍵詞：償債能力、盈利能力、營運能力

目 錄

前言………………………………………………………………………1

一、資產負債表分析……………………………………………………2

（一）資產負債表質量分析……………………………………………2

（二）資產負債表趨勢分析……………………………………………3

（三）資產負債表結構分析……………………………………………3

二、利潤表分析…………………………………………………………4

（一）利潤表質量分析…………………………………………………4

（二）利潤表的趨勢分析………………………………………………4

（三）利潤表結構分析…………………………………………………5

三、現金流量表分析……………………………………………………5

（一）現金流量表質量分析……………………………………………6

（二）現金流量表趨勢分析……………………………………………7

（三）現金流量表結構分析……………………………………………7

四、財務綜合分析與評價………………………………………………7

（一）財務綜合分析與評價概述………………………………………8

結論………………………………………………………………………9

參考文獻…………………………………………………………………10

致 謝 ……………………………………………………………………11

前  言

   

要想了解一家企業的管理運作如何，最簡單最直接的方法便是閱讀其財務報表。股神巴菲特曾說：“只有你愿意花時間學習如何分析財務報表，你才能夠獨立的選擇投資目標。”閱讀財務報表，可以了解公司財務狀況及經營成果，以此甄別復雜的投資信息，為你的投資決策打好基礎。當然搞不懂財務報表也是當不好老板的。現代企業，無論是生產型企業還是金融財務管理型企業，其資產運作的管理、企業投資、融資的規劃以及現金流動狀況，都與最終的經營利潤和管理績效息息相關。

財務報表，顧名思義是對一個企業經營與運作的會計分錄，但如果僅僅把它當作企業記賬的工具，那就大錯特錯了。事實上，企業經營管理中存在的許多問題大多會在財務報表中披露出來，通過分析財務報表可以發現管理中的問題，從而調整企業的經營狀況和投資策略；另外，企業經營中的財務管理與納稅籌劃更是離不開財務報表。若想最大化地發揮財務報表的作用，就必須學會兩件事情：閱讀財務報表和分析財務報表。

現代財務分析開始于19世紀后期，現代企業的出現導致了自有資本積累不能滿足企業資金需求，此時銀行就成為企業資金的主要來源。銀行為了貸款到期能夠收回本息，就必須在放貸之初審查企業未來還本付息能力，回避風險，所以銀行要求企業提供歷史的資產負債表，并以之為基礎調查和分析企業的信用能力。此后隨著證券市場的發展，股東為了自身投資的安全與效益，開始重點關注企業未來的財務狀況和經營成果，以便得到企業未來的價值信息，而獲取此種信息的主要手段就是對企業歷史財務信息的分析和評價。時至今日，財務分析已經成為企業眾多相關利益主體進一步獲取有價值的信息，便于自己未來的決策的主要手段和方法。

值得一提的是，財務報表最主要的用途是為公司的外部投資者和債權人提供公司經營管理的信息，由于其內部編制的財務報表與上市公司股價和稅收密切相關，很難避免內部管理者與財務人員為了獲得市場的信任，繞開真實情況編制虛假財務報表的可能。正是基于這樣的考慮，本文從一個財務管理研究者的角度出發，去揭示財務報表背后隱藏的真相。