我國商業銀行效率及其測度研究

摘    要

商業銀行業作為經濟體系的重要構成，在我國國民經濟中具有舉足輕重的作用。隨著銀行業破除壟斷聲音漸行漸近，外資及外資銀行國內人民幣業務權限擴大，民營銀行或將準許建立，我國現有商業銀行在競爭環境、業務開展、技術革新及經營理念等方面將面臨前所未有沖擊，國內銀行業面臨的市場風險、操作風險和信用風險等將會變得更為錯綜復雜。因此，我國商業銀行是否具有穩健的經營效率已成為市場各方及金融監管當局普遍關注的核心問題。

本文采用DEA模型和Malmquist-DEA方法，結合我國14家商業銀行2006-2010年面板數據，對我國商業銀行效率和Malmquist全要素生產率指數進行測度。為實現銀行效率多輸入多輸出的DEA產出模型前沿面分析，本文參考“中介法”構造了以員工人數、實物資本以及可貸資金為投入指標，以貸款、凈利潤為產出指標的綜合指標體系。在研究樣本選取上，本文綜合考慮所選樣本能否代表我國商業銀行業整體情況、樣本經營環境是否具有可比性、數據截取區間是否具有特殊研究意義、數據來源是否權威可信等因素，最終將研究我國商業銀行效率情況的樣本集定為四家國有商業銀行和十家股份制商業銀行。

經效率測度和結果分析，本文得出以下主要結論：

第一，我國14家商業銀行平均綜合效率值介于1（興業銀行）與0.644（農業銀行）之間，各商業銀行效率差異較為顯著，四大國有商業銀行效率明顯低于股份制商業銀行效率；技術效率表現不盡相同，除個別銀行外，考察期內大部分商業銀行效率總體呈上升態勢。但在2008年，多家商業銀行效率下降，尤以工商銀行、建設銀行和中國銀行為甚；規模效率上四大國有商業銀行在考察期內均呈規模報酬遞減狀態。除交通銀行考察期內各年度均呈規模報酬遞減外，其余大部分股份制商業銀行的規模效率均較為穩定；投入冗余方面，2006-2010年間農業銀行投入冗余最為嚴重且冗余量穩中有升。股份制商業銀行投入冗余多集中于2008-2009年，此區間恰巧為我國“四萬億”投資實施階段，四大國有銀行中除農業銀行外均未發生明顯投入冗余現象。

第二，2006-2010年我國14家商業銀行Malmquist生產率指數有所提高，綜合效率、純技術效率和規模效率穩中有升，技術進步也較為明顯；考察期內我國商業銀行效率變化均朝好的方向發展，受2008年次貸危機拖累，2009年銀行業效率經歷了促進整體技術進步，調整規模程度的整體修復過程；樣本導向上看，2006-2010年間除農業銀行、光大銀行Malmquist全要素生產率有較為明顯下降外，其余商業銀行Malmquist全要素生產率均有所上升，尤以招商銀行、興業銀行、中國銀行和廣發銀行為甚。MPI構成指標方面，14家商業銀行的綜合效率、純技術效率以及規模效率均保持穩定，變動主要發生在技術進步指標上，且相較大部分銀行而言，技術進步指標對技術變化影響相對更大。由此可見，要切實有效地提高自身效率，必須降低目前大部分銀行賴以生存的存貸差業務占比，加快銀行技術進步，整合全業務體系，提高具備核心競爭力的諸如零售銀行、投資銀行業務等差異化業務在整個銀行經營管理中的比重。

第三，將MPI指標與DEA效率相結合，大致能夠將我國商業銀行分為四大類，即高競爭力快進步節奏銀行序列：招商銀行和興業銀行；低競爭力快進步節奏銀行序列：中國建設銀行、中國銀行和廣東發展銀行；高競爭力慢進步節奏銀行序列：民生銀行、上海浦東發展銀行、深圳發展銀行、交通銀行、中信銀行、和光大銀行；以及低競爭力慢進步節奏銀行序列：工商銀行、農業銀行和華夏銀行。

關鍵詞：數據包絡分析；Malmquist全要素生產率指數；商業銀行效率

目    錄

摘    要I

AbstractIII

目    錄VI

第一章 緒論1

第一節 研究背景和意義1

一、有助于銀行監管當局制定政策找尋理論依據1

二、有利于商業銀行提高公司管理水平2

三、有利于投資者理性決策2

第二節 銀行效率的內涵及分類3

一、銀行效率的內涵3

二、銀行效率的分類4

第三節 國內外有關銀行效率及其測度研究現狀5

一、國外有關銀行效率及其測度研究現狀5

二、國內有關銀行效率及其測度研究現狀8

第四節 研究內容和方法11

一、研究主要內容11

二、研究目標12

三、研究方法12

四、關鍵問題及創新點13

第二章 測度我國商業銀行效率的模型與方法14

第一節 銀行業效率測度的數據包絡分析法（DEA方法）14

一、DEA方法形成背景14

二、DEA數據要求15

三、DEA相關模型15

四、DEA模型的優勢21

第二節 Malmquist全要素生產率概述21

第三章 基于DEA的我國商業銀行效率實證分析24

第一節 樣本選取及投入/產出指標界定24

一、投入/產出指標界定24

二、樣本選取25

第二節 我國商業銀行效率的DEA分析27

一、樣本數據分析27

二、DEA運行結果分析27

第三節 我國商業銀行Malmquist-DEA分析36

一、Malmquist生產率指數及分解情況36

二、MPI與DEA效率聯立分析38

第四章 結論與展望41

第一節 結論41

第二節 不足及研究展望44

參考文獻46

附錄53