股權分置改革業務會計問題的探索(四)

三、支付對價的會計處理

上述觀點從不同角度對支付對價進行了闡述，不同的理論依據則產生不同的會計處理，對企業的會計報告、財務評價、考核產生不同的影響。

1、支付對價涉及的會計主體 

會計處理必須遵循它的基本假定——會計服務的空間范圍（會計主體）。不同的會計主體在支付對價問題上的立足點不同，其會計處理也不同。股權分置改革經濟事項涉及非流通股股東、流通股股東、上市公司三方利益主體。他們共同構成支付對價經濟事項的三個會計主體，他們都必須做出相應的記錄與報告。支付對價經濟事項分別表現為：首先是非流通股股東，他們將所持有的非流通股部分送出或按比例壓縮、支付現金等；其次是流通股股東，他們將獲得送股、現金、權證等；再次是上市公司，他們將發行認股權證、減少總股本、記錄股本明細的變化等。明確會計主體為我們討論會計核算提供了一個基本前提。

2、支付對價的會計處理原則

(1)充分應用實質重于形式原則。由于支付對價引起原非流通股股東和原流通股股東在上市公司的持股比例的變化，即存在此消彼漲的關系，導致會計中的權益法與成本法的變化，合并報表范圍的變化。按照我國《合并報表暫行規定》、《投資準則》等規定，合并報表范圍的判斷關鍵看對被投資單位是否達到“控制”，對采用權益法核算的判斷以是否能對被投資單位施加“重大影響”為標準。至于“50%”、“20%”持股比例，僅僅是可供參照的簡單標準，即使持股比例在“50%”以下，如果事實表明能夠控制被投資單位的財務和經營政策，并能據以從該企業的經營活動中獲取利益，則仍然將被投資單位納入合并范圍。類似的，即使持股比例低于“20%”，只要證據顯示對被投資單位具有重大影響，對長期股權投資仍采取權益法核算。總體而言，這跟國際慣例一致。

(2)認真貫徹明晰性原則、重要性原則。支付對價是股權分置改革的產物，它將對會計主體產生長期、較大的影響。它要求會計記錄準確、清晰，便于理解和使用。因此，我們應當單獨核算支付對價，使之勾稽關系清楚，項目完整，數字準確。

(3)支付對價的確認和計量 

支付對價是股權分置改革的一項經濟業務。非流通股股東支付的對價是送股、

縮股、付現、權證等，獲得的是一種流通權。它們符合會計要素的定義，具有可

計量性、相關性、可靠性。在股權分置改革方案實施日，則確認支付對價，進行相關會計處理。其中，權證在股改方案實施日，只確認已實際發生的金額，其余損失則在行權日確認。

用權責發生制原則和歷史成本原則進行計量。它具體表現在：支付對價等于送股（縮股）用送出（減少）股份的投資成本（股份數×每股成本）加上按該比例應轉銷的損益調整、股權投資差額、股權投資準備之和計量；付現用實際發生金額計量；權證用申請發行的實際支出加行權日的行權價格與當日的收盤價的損失計量。

四、會計科目的使用 

無論是“違約賠償”觀、“流通權”觀，還是“權益補償”觀，均涉及“長期股權投資”賬戶的調整與再確認。根據《企業會計制度》，在權益法下，“長期股權投資”科目下分設“投資成本”、“損益調整”、“股權投資準備”、“股權投資差額”四個明細科目。股權分置改革作為新生事物，支付對價金額應該計入哪個明細科目呢？顯而易見，支付對價不屬于“損益調整”和“股權投資準備”科目的性質。在權益法下，“投資成本”已界定為投資單位取得投資的初始成本，也不適合核算對價。權衡而言，由于支付對價作為投資成本的追加，計入“股權投資差額”比較合適。會計制度列舉了“股權投資差額”的三種情形，雖然尚未考慮股權分置改革的情況，但已經表明，“股權投資差額”的用途在于記錄權益法下長期股權投資的成本與應享有被投資單位所有者份額的差額。支付對價可視為這種差額，在“股權投資差額”賬中核算。

支付對價在“股權投資差額”二級賬中核算雖然有一定道理，但也存在不足。它將股改的支付對價與原股權投資差額混淆，不便以后對其調整，影響會計分析與評價，不符合明晰性、重要性原則。我們認為應設立“長期股權投資——支付對價”賬戶，專門用于核算股權分置改革經濟事項調整的過渡性資產賬戶。當股權分置改革方案實施時，借記“長期股權投資——支付對價”，貸記“現金”或“銀行存款”，貸記“長期股權投資——A公司（投資成本）、（股權投資差額）、（損益調整）、（股權投資準備）”四個明細賬戶。會計期末調整時，從“長期股權投資——支付對價”貸方轉出，其余額在借方，表示待轉支付對價。 

五、會計處理方法及評價 

1、“違約賠償”觀則將“支付對價”費用化

非流通股股東向流通股股東支付違約金具有彌補流通股股東損失的性質。我國《企業會計制度》規定，企業因違約而向對方支付的違約金以“營業外支出”列支。這顯然形成一項費用，并在損益表中反映。其分錄為借記“營業外支出”，貸記“長期股權投資——支付對價”。

“違約賠償” 觀實際操作困難。首先是賠償對象的認定，是賠償給申購新股的股東，還是從二級市場購入股份的投資者？其次是賠償額度的認定，是補償股票下跌給投資者帶來的全部損失，還是扣除其中的系統性風險部分？這些都是計較不清的現實問題。再次，“支付對價”費用化直接影響大股東的業績和考核指標，也關系到再融資和股票特別處理等問題。這樣就違背“對價”的本意，容易形成股改的阻力。

2、“流通權”觀則將“支付對價”資本化