上市公司利潤操縱行為研究 (2)(四)

（二）、上市公司利潤操縱的動機

1、取得上市資格。根據《公司法》的規定，股份有限公司向社會公眾發行的股票不得低于公司總股本的25%，近三年必須連續盈利，股票才能上市：股票發行價格的確定也和盈利能力有關。因此，企業為了順利地上市并募集到盡量多的資金，往往要進行利潤操縱。目前，在新股額度有限的情況下，大型國有企業往往將部分資產剝離出來折合發起人股。在發行新股前，將這部分資產虛擬為一個會計實體，并假設其已經存在了三個或三個以上的會計期間，然后從原有會計實體中剝離出一部分收入和費用，并使該會計實體在各期間的利潤符合上市公司要求。同時，上市公司要想募集更多資金唯有提高發行價格，于是許多上市公司又在每股收益上大做文章。  

2、提升考核業績。企業業績的考核，直接影響著企業管理人員職務的提升和獎金、福利等。而利潤則是企業業績考核的最重要的指標之一。因此，上市公司經營管理人員從自身利益出發，想方設法包裝公司利潤，提升公司業績。

3、美化公司形象。證券市場是展現公司形象的重要舞臺，上市公司為了贏得投資者的青睞，常常公布一些良好的業績預期，以吸引投資者的關注。當實際盈利與預期目標相差甚遠時，為維護公司的聲譽與形象，使公司在市場競爭中處于有利地位，便利用會計的技術處理來彌補利潤“缺口”。  

4、擴大融資能力。上市公司的盈利能力也直接影響其在銀行信貸和商業信用方面的實力，并關系其融資。因此，為獲得信貸和商業信用，經營業績欠佳、

財務狀況不健全的企業，難免要對其會計報表修飾打扮一番。  

五、上市公司利潤操縱行為的治理措施 

3.1 建立健全相關法律法規 

　　（1）建立健全會計相關的法律法規。 

　　首先，法律法規在使用過程中就應該明確會計用語，并應適當增加以量衡量的標準，減少模糊的條款，以保證在實際工作中的有法可依；其次，應明確各相關人員對上市公司財務信息所負有的責任，其中包括各監管主體、監管行為具體經辦人員、企業所有者、企業經營管理者及企業會計人員。建立健全對一切會計相關人員的處罰加強措施，加大處罰力度，以此來保證企業會計活動的真實性。 　　（2）完善會計準則的制定與實施，減小進行利潤操縱的空間。 

　　現有會計準則存在過多的模糊條款，而且有關規定還不太明確，缺乏可依據性。因此完善會計準則體系對防止上市公司管理者進行利潤操縱具有深遠意義。減少會計政策的可操縱空間是準則的制定者必須完成的任務，對不同的會計處理以及估計方法所需的運行條件作明確的制定，創建一套高標準的會計準則。與此同時還需著重完善會計準則運行過程中的指導宣傳工作，不僅要注重技術引導，而且還應該著重考慮會計準則在經濟方面的指導，做好會計準則修訂與運行之間的協調工作，從而達到加強執行會計準則的經濟價值以及其約束力的目的。 

　　（3）完善與稅收相關的法律法規。 

　　首先，應針對稅收法規方面進行政策扶持。同時，為了增加上市公司的創新能力，以稅前扣除相關的培訓、宣傳、科研等費用作為鼓勵手段。其次，商業銀行以保證貸款安全作為條件，適當減少對上市公司貸款的限制，簡化相關手續。在確保貸款質量的條件下，提高上市公司的貸款額度，進而從稅收、資金等角度為上市公司的建立和發展創設優良的外在條件，提供有利于上市公司與大企業平等競爭的市場環境，讓各種所有制的企業在政策面前得到平等的地位，同時以法律形式保證上市公司合理的法律地位，保護他們的合法權益。 

　　3.2 提高會計人員素質 

　　要對企業利潤造假行為進行有效的管理和控制，還需要對企業內部的會計從業人員加強監管。因為從根本上說，不管多么完善的會計準則也是人執行的依據。企業的內部會計監督主要通過會計從業人員對企業自身的會計工作和會計資料進行經濟監督，以保證會計資料的真實性和準確性。會計人員的自身素質在會計監督的過程中也發揮著非常重要的作用。經歷了改革開放三十多年的發展，我國會計從業人員隊伍不管是在完善隊伍架構還是在篩選條件上都有了很大的進步，然而，當與當前我國的經濟情況和現實會計工作的要求相比較來說，我國企業會計從業人員的整體素質、學歷水平、業務素質以及自身的修養依然偏低，依然存在著相當一部分會計人員的監督意識、法制意識較為薄弱的現象，難以對企業做到有效的會計監督。因此，必須完善企業會計人員的錄用機制，加強對企業會計人員培訓管理，培養高素質的企業會計人才。 

　

參考文獻：

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