上市公司資本結構研究——以家電業為例(二)

1、體制有待進一步的健全和完善，監管職能未得到充分發揮。領導成員分工上，多頭分管，領導個人分工過多，精力有限，造成了主管和監管的缺失與分離，致使中小型財務監管只能不能得到充分發揮。2、是對權利的監督制約機制有待強化，比如在農村里的中小型企業，由于部分村干部權利過大，再加上家族勢力，使監督工作停留在表面或流于形式。3會計基礎工作普遍薄弱。原始憑證記錄不全，白條入賬現象嚴重；財務處理不規范，會計檔案保管不善。

二、問題的原因與分析

（一）股權機構的經營模式影響

企業之所以形成不同模式，一個很重要的因素是股權結構不同，不同的股東構成、股權集中程度、以及大股東身份，導致股東行使權力的方式和效果有較大的區別，進而對公司治理模式的形成、運作及績效有較大影響，而股權結構又對中小投資者的法律保護程度的影響，是一個被管制環境所規定的內生變量，要改變股權結構，就必須改變其所依賴的外部環境。

（二）企業管理者的素質和管理能力的影響

1、每一個管理者都可以說是企業的支柱，管理者能力的高低直接影響管理的有效性、影響企業經營效益獲取更大利益和發展。有些企業管理者由于缺乏品德和個性，不為正確的理由做正確的事情，也就無法建立信任，無法增進下屬的自信和忠誠2、缺乏遠見，企業價值不能很好的統一，未來也就會遇到很多的麻煩。3、糟糕的管理。募新人、指導、安排和持續管理人才，都是領導的責任。如果管理層沒有把管理工作做好，就不是管理的問題，而是管理者錯誤。

（三）組織結構和人力資源的影響

企業組織機構不健全，管理人員職責不明確。工作流程不規范，制度不健全。致使財務審批隨意性大，越權行事現象嚴重，造成財務管理混亂，財務管理人員素質較低，缺乏財務管理的基本理論和基本知識，同時法制觀念比較淡薄，對財務會計法律法規缺乏充分的理解和認識。

（四）企業內部財務管理人員（年齡比較老的會計人員）對財務軟件應用的影響

.    我國中小企業財務管理水平低。中小企業根據成本效益原則，更愿意選擇傳統管理方法，來降低管理成本。導致財務管理人才缺乏、財務管理人員素質較低。在這些企業中，企業領導者集權現象嚴重，缺乏財務管理的理論方法和相關知識，造成財務管理混亂、財務監控不嚴、會計信息失真等。

三、促進中小企業改善財務管理的對策

（一）積極推進產權改革

促進中小企業改善財務管理的對策 積極推進產權改革。明晰產權、建立規范的企業產權制度，是企業持續發展的制度和組織基礎。因此，中小企業發展到一定階段后，必須進行產權制度改革。通過規范產權改革，一是解決所有權過分集中的情況，形成多元化的產權結構，防止“一股獨大”；二是建立起股東會、董事會、監事會、經理層等現代企業的治理結構。在建立新的產權結構的基礎上，建立與現代企業制度相適應的組織架構和決策機制，為進行良好的財務管理構建制度和組織基礎。 

（二）經營者必須樹立理財觀念