上市公司盈余管理的研究(一)

上市公司盈余管理研究

【摘要】隨著改革開放的不斷深化，資本市場不斷發展過程中， 人們面對的經常是如何選擇合適的會計收益披露指標。現有的公認會計原則和會計慣例在一定程度上為公司留下了許多進行盈余管理的空間。而盈余管理直接影響會計信息的質量。由于信息的不對稱性，上市公司會計信息的外部使用者，如證券管理部門、股東迫切需要撥開盈余管理的迷霧，透視企業真實的財務狀況。

【關鍵詞】上市公司，盈余管理，審計監督

1盈余管理的概述

盈余管理定義為:盈余管理是指管理當局在會計準則和相關法規的允許范圍內，有目的有計劃的運用會計政策的選擇、會計估計的變更或安排交易和事項等方式來實現其期望盈余，并通過財務報告影響會計信息使用者的決策，從而實現自身利益(效用)最大化的一種欺詐行為。

2 我國上市公司盈余管理的手段 

2.1利用轉嫁費用負擔進行盈余管理 

    在我國，由于上市公司和母公司之間存在著天然的聯系，很多時候都有費用支付和分攤的問題。本來處理這類問題時，有關各方應本著客觀、公正、公平的原則，制定合理的費用分攤標準，各自承擔應負擔的部分。但是當企業為實現某一目的時，就可能改變費用分攤標準的方式，如母公司調低或免去上市公司應交納的管理費，或由母公司承擔上市公司的管理費用及其它費用等方式，將費用從上市公司轉移，以提高上市公司的盈余水平，達到盈余管理的目的。 

2.2利用資金往來進行盈余管理 

    按照有關法規規定，企業之間不允許相互拆借資金，但對相互占用往來款項收取資金占用費卻沒有明文規定，故，上市公司與其關聯公司之間普遍存在資金往來現象，大有變相拆借之嫌。上市公司以收取資金占用費為條件為關聯公司墊付部分資金，一方面可增加上市公司的盈余，另一方面又使關聯公司獲得了所需資金。

2.3利用關聯交易進行盈余管理 

    我國((企業會計準則第36號—關聯方披露》對關聯方交易的定義是:關聯方交易是指關聯方之間轉移資源、勞務或義務的行為，而不論是否收取價款。對關聯方是這樣解釋的:一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。而我國的上市公司，由于歷史的原因，大部分是原國有企業改制而成，其中相當一部分上市公司是通過由集團公司剝離部分優質資產而成立一家股份公司上市的，原企業改造為母公司。這種“剝離”上市導致上市公司不完全具備獨立完整的供應、生產、銷售系統和直接面向市場獨立經營的能力，對關聯方存在產品銷售、原材料供應等方面的依賴性。

2.4利用資產和債務重組進行盈余管理  

資產和債務重組是企業為了優化資本結構，調整產業結構，完成戰略性轉移等目標進行的資本運營的重要方式。然而，資產和債務重組已經被濫用。近年來，在一些企業中特別是上市公司中，這種報表性重組被廣泛用于粉飾會計報表。當上市公司經營陷入困境，面臨摘牌等風險時，為了不失去上市公司這一寶貴的“殼”資源，利益相關方，主要是上市母公司或地方政府，往往以資產或債務重組為名，向這些陷入困境的上市公司進行慷慨扶持。這種利益各方參與的重組行為在大多數時候表現為不等價交易和利潤的轉移。

3 我國上市公司盈余管理的后果和影響

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3.1對投資者和債權人的影響  

盈余管理使報表上的會計信息失真，失去可靠性，誤導投資者和債權人等信息使用者。反映經濟真實是會計的基本職能(葛家澎、黃世忠，2000)。相關性和可靠性是會計信息的兩個根本質量特征，其中可靠性是基礎，離開了可靠性，會計便失去了生命力。盈余信息是最重要的會計信息，美國會計學家利特爾頓在其名著《會計理論結構》中將其稱為是會計的“重心”，盈余信息對于投資者、債權人等外部信息使用者評價企業的未來現金流量和企業價值具有重大意義。盈余管理使報表上的盈余信息成為數字游戲，盈余信息失去其基本的可靠性，不能幫助會計信息使用者評價企業的風險，就會做出錯誤決策，給投資者和債權人造成經濟損失。