溫州地區中小企業籌資方式調查(五)

隨著中小企業的生產規模擴大,尤其是部分中小企業發展成為集團化經營的龍頭企業,再生產過程中所需要的資金也在增加。據溫州人民銀行調查顯示,在中小企業全部負債中,銀行貸款占的比重平均為61%,一半以上的中小企業外部融資中主要是來自銀行貸款資金,這充分顯示了銀行信貸服務在中小企業融資結構中的重要地位。在190份調查問卷中,150家企業(占%)遇到資金困難時首先想到向銀行、信用社貸款,而選擇商業信用和民間借款的分別為13家和27家,沒有企業再要求向政府部門借款。由此可見,中小企業對銀行信貸資金的依賴正在增強。

2.3民間借貸和內部集資仍占一定比例。

目前這種融資方式主要集中在一部分小型民營企業和農村小企業中。據溫州人民銀行調查表明,與20世紀80年代末相比,溫州中小企業的資金來源中,民間借款的占比由原來的30%下降到了XX年的15%左右,但借貸資金的總規模比原來增加了2倍多。融資結構分析顯示,小型企業向親友借款和內部集資的分別占%和%,中等企業分別為%和%:農村企業分別為%和%,城市企業分別為%和%,不同規模和區域的企業發生這類融資活動的概率存在明顯差別,主要是農村小型初創企業多采用這種融資方式。但從總體上看,隨著企業的發展和社會投資規模的擴大,民問借貸和內部集資在融資結構中的占比正在逐步縮小。

3、溫州中小企業籌資中的問題

由于中小企業的特點是變數大、風險大;資產少、缺乏可供抵押的資產、負債能力有限;類型多、資金需求量小頻率高,加大了融資的復雜性和成本代價。而作為提供資金的金融機構來說,需要實行謹慎管理的原則,盡量減少融資中的風險,且更多傾向于向大型企業一次提供大額貸款。這就是中小企業融資難成為一個世界性問題的根本原因所在。溫州中小企業融資環境中最大的特點在于企業自有資金的相對充裕,因而其融資難的表現形式有所不同

3.1管理薄弱、信用等級偏低是融資中的瓶頸。

中小企業融資中的風險在于貸款資金本息的及時回收,這就要求借款企業有著良好的財務管理和較高的信用級別。通過對XX市13家市級銀行機構的調查表明,銀行在對中小企業發放貸款時考慮的主要因素,高度集中于企業的經營管理和財務狀況、企業的風險程度和信用狀況兩個方面,而這恰恰是中小企業的薄弱之處。在隨機抽樣的190家中小企業中,大量企業規模較小,產品結構模仿性強,惡性竟爭,銷售利潤率低,企業淘汰率高,這種不穩定的發展直接制約了企業的融

資來源。此外,一些中小企業法人財產和股東私人財產劃分不明確,股東比較容易轉移企業財產,造成不能用企業全部財產承擔其債務,一旦經營虧損無法扭轉時容易逃廢債務。

3.2信貸經營機制上的抵押擔保問題突出。

抵押創新減輕了銀行貸款對企業內部信息的依賴,但又將銀企矛盾的焦點引到了抵押資源不足的問題上。目前,溫州各商業銀行的

抵押和保證貸款余額合計已占全部貸款的90%以上,貸款保全措施難以落實成為企業融資得不到滿足的主要原因,而企業互保又會增加各自的或有負債,容易使資本狀況較好的企業也陷入“債務鏈條”危機。另外,抵押貸款又往往遇到抵押品不足的問題,據調查,一般企業可被銀行接受的抵押資產約占其總資產的1/4,抵押品的創新總是跟不上抵押需求。

3.3現有信貸業務種類不能滿足中小企業需求。

雖然銀行已在信貸業務方面有所創新,但由于種種原因,信貸業務品種仍不能滿足中小企業的需求。如目前XX市普遍開辦的自然人生產經營性貸款,一般不要求客戶提供工商營業執照等經營憑證,對資金用途也難以嚴格審查、有效控制。雖然貸款主要被用于私營企業的生產經營,但表面上確有類似于無指定用途消費貸款的嫌疑,存在著潛在的風險,商業銀行對這項業務的政策前景頗有顧慮。另外,銀行系統的信貸統計體系滯后于信貸業務的創新,商業銀行各自為政,沒有中小企業相關的統一科目,制約了對中小企業信貸業務的監測分析。

四、溫州中小企業籌資問題解決對策