溫州地區(qū)中小企業(yè)籌資方式調(diào)查(四)

中小企業(yè)融資難是一個全球性的問題,溫州也不例外。但從對溫州的考察中,我們了解到溫州的中小企業(yè)融資難主要是在于企業(yè)成長期對資金的需求,而在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)初期、以及企業(yè)規(guī)模發(fā)展后的繁榮階段,往往能夠通過相對充裕的原始資本的集聚和金融機構(gòu)的信用支持來解決融資問題。

1、溫州中小企業(yè)的籌資環(huán)境

1.1政府對中小企業(yè)發(fā)展給予積極支持。

第一,提供寬松的企業(yè)用地環(huán)境。為切實解決中小企業(yè)發(fā)展用地,浙江省和XX市相繼出臺《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》等優(yōu)惠政策支持中小企業(yè)發(fā)展。規(guī)定了通過土地整理等途徑獲取的折抵建設(shè)用地指標(biāo),可用于支持重點企業(yè)用地;對因歷史原因未辦理用地手續(xù),在符合土地利用總體規(guī)劃的前提下,允許采用調(diào)劑、整理、置換等方法,優(yōu)先解決工業(yè)園區(qū)的企業(yè)用地。這些政策的落實,有效地緩解了溫州中小企業(yè)的土地緊缺狀況。

第二,創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,XX市政府大力倡導(dǎo)政府的服務(wù)意識,堅持不干預(yù)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營,由銀行自主決定發(fā)放貸款,并從多方面制定優(yōu)惠政策和措施為企業(yè)解決籌資問題。

第三,支持信用擔(dān)保體系建設(shè)。按照原國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》和省政府有關(guān)文件精神,XX市積極探索通過建立信用擔(dān)保基金的方式,除政府撥出專項資金補助中小企業(yè)擔(dān)保公司、引導(dǎo)設(shè)立不以盈利為目的的擔(dān)保公司外,還鼓勵企業(yè)和個人投資設(shè)立擔(dān)保公司,同時落實信用擔(dān)保企業(yè)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策,確保信用擔(dān)保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

1.2利用財政政策支持中小企業(yè)融資。

第一,發(fā)揮財政貼息作用,支持企業(yè)技改。為鼓勵中小企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新,XX市運用技改貼息政策,樹立“四兩撥千斤”的理財觀念,全市每年安排財政貼息資金近6000萬元,用以引導(dǎo)和吸引信貸資金、社會資金20多億元投入企業(yè)技改,加快中小企業(yè)發(fā)展。

第二,幫助企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)困難。按照“走出去”的戰(zhàn)略要求,為支持外貿(mào)出口企業(yè)發(fā)展,去年XX市落實出口商品貼息、質(zhì)押貸款貼息、國際市場開拓項目補助等資金近8500多萬元。同時,針對國家出口退稅滯后給出口企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)困難的實際情況(據(jù)了解溫州出口退稅欠款約35億元),XX市將財政調(diào)度資金和銀行資金相配套,建立億元的外貿(mào)信貸資金,并要求銀行在國家政策允許的范圍內(nèi)進行利息浮動的優(yōu)惠,幫助解決市區(qū)自營出口和外貿(mào)流通企業(yè)的資金困難。

第三,切實落實中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策。在嚴(yán)格執(zhí)行稅收政策的前提下,切實用足用好國產(chǎn)設(shè)備投資抵免、所得稅稅前扣除等稅收優(yōu)惠政策,并加快退稅速度,支持經(jīng)濟發(fā)展。XX年批準(zhǔn)減免稅額億元,批準(zhǔn)稅前扣除額億元,批準(zhǔn)抵免稅額億元。

1.3金融體系充分支持中小企業(yè)融資。

第一,充分發(fā)揮浮動利率的作用。XX市是人民銀行最早確定的利率改革試點城市之一,1998年以后,在中小企業(yè)已成為溫州各商業(yè)銀行主要客戶的情況下,XX市取消了利率差別浮動政策,實行統(tǒng)一浮動利率。長期的利率改革有效強化了銀行信貸支持中小企業(yè)的激勵機制,有利于信貸風(fēng)險與資金價格的匹配,優(yōu)化信貸資源配置;同時,也促使企業(yè)減少從民問高利借入資金,增加從銀行機構(gòu)借入資金,降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。

第二,信貸創(chuàng)新支持中小企業(yè)融資。溫州金融業(yè)根據(jù)中小企業(yè)的特點,創(chuàng)造了“三包一掛鉤”、“五要素管理法”等形式,有力地改善了對中小企業(yè)的貸款管理。所謂“三包一掛鉤”是指銀行的小額信貸經(jīng)營由信貸員包貸款、包管理、包回收,收回的到期貸款利息與信貸員收入掛鉤,從而強化對信貸人員的激勵機制和獎罰機制。XX市工行自2002年下半年開辦“三包一掛鉤”小額貸款業(yè)務(wù)以來,已累計發(fā)

放貸款40多億元,貸款余額億元,效益非常明顯。“五要素管理法”主要突出對企業(yè)法人代表的品行、自有資金比例、銷售貨歉歸行率、企業(yè)日均存款余額和銷售納稅額的考察,為貸款的發(fā)放和風(fēng)險的把握提供可靠信息。XX市農(nóng)行

2001年推出該辦法以來,切實轉(zhuǎn)變了國有銀行難以與民營中小企業(yè)“親近”的局面,形成了國有銀行信貸的獨特模式。

第三,完善貸款抵押辦法。XX市抵押貸款起步早、發(fā)展快,在《擔(dān)保法》實施之前,各商業(yè)銀行就開始推行抵押貸款,目前全市抵押貸款余額的占比超過了50%。抵押方式的改進主要包括:(1)提高了資產(chǎn)抵押率,根據(jù)實際情況,優(yōu)良客戶的資產(chǎn)抵押率可以達(dá)到90%甚至100%。(2)擴大抵押品范圍,抵押物從有形資產(chǎn)擴大到無形資產(chǎn),出現(xiàn)了土地使用權(quán)質(zhì)押、土地按揭、品牌抵押等。(3)取得有關(guān)政府部門的理解和支持,簡化辦理手續(xù),降低貸款人費用負(fù)擔(dān),提高工作效率。

1.4初步建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

第一,組建多層次擔(dān)保機構(gòu)。X市已擁有各類擔(dān)保機構(gòu)9家,總注冊資本8100萬元,其中政府出資1160萬元(3家),企業(yè)出資5800萬元,個人出資1240萬元,已初步形成擔(dān)保資金來源多元化、發(fā)展態(tài)勢多層次的格局。

第二,積極開拓信用擔(dān)保融資業(yè)務(wù)。溫州擔(dān)保公司成立后,積極與多家銀行開展協(xié)作,這不僅擴大了中小企業(yè)貸款的金融機構(gòu)選擇空間,而且有利于引導(dǎo)信貸資金按照國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向發(fā)揮功效。截止到XX年11月底,9家擔(dān)保機構(gòu)為919家中小企業(yè)提供了貸款擔(dān)保,共計1926筆,金額

達(dá)7億元,有效緩解了部分中小企業(yè)資金緊張的狀況。

第三,運用多種措施控制擔(dān)保風(fēng)險。溫州擔(dān)保機構(gòu)在操作中,一是注重對企業(yè)信用評估,建立企業(yè)信用檔案,通過銀行信貸登記系統(tǒng)的建立和查詢,解決了中小企業(yè)在借貸行為過程中信息不對稱造成的瓶頸制約;二是規(guī)范業(yè)務(wù)操作、嚴(yán)格按規(guī)定程序辦理、加強運行監(jiān)管;三是實施反擔(dān)保措施;四是擔(dān)保堅持以小額、短期擔(dān)保為主;五是建立銀保風(fēng)險共擔(dān)機制,一旦出險,放貸銀行和擔(dān)保公司各自承擔(dān)一定比例的損失。通過這些嚴(yán)格的防范措施,全市擔(dān)保機構(gòu)累計僅發(fā)生代償總額50萬元,代償率為%,擔(dān)保風(fēng)險總體控制良好。

2、溫州中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)

經(jīng)過20多年的發(fā)展,溫州中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了較大變化。1992年以前,XX市民營企業(yè)規(guī)模普遍較小,企業(yè)資金來源主要是家庭積蓄資金、合伙集資和企業(yè)盈利等,銀行融資相對處于次要地位。隨著中小企業(yè)規(guī)模的擴大,其融資方式相繼發(fā)生變化,總的趨勢是自有資金占有最大比重,銀行貸款開始大幅增長,民間借貸占比相對縮小。

2.1自有資金是最重要的資金來源。

溫州中小企業(yè)的自有資金主要是個人原始投資、企業(yè)盈余積累和股東增資,這些資金具有無需到期償還、無需支付利息的優(yōu)勢,成為企業(yè)經(jīng)營過程中長期穩(wěn)定的資金來源。根據(jù)對190家企業(yè)的調(diào)查，其中1995年以后成立的有89家,這些企業(yè)成立時的注冊資本共50686萬元,至2000年末注冊資本達(dá)到74422萬元,大約在兩年半的時間內(nèi)增長了%。而1995年以前成立的另外90多家企業(yè)由于經(jīng)營積累的時間更長,自有資金增加額更多,注冊資本平均增長了127%。可見,自有資金仍然是中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金來源。

2.2銀行信貸在融資結(jié)構(gòu)中越來越重要。