基于上證50ETF與300ETF的對沖套利或高頻交

論文編號:JR393  論文字數:8709

基于上證50ETF與300ETF的對沖套利或高頻交

摘要

 隨著我國證券市場的快速發展，交易品種與交易手段的多樣化，量化套利交易、高頻程序化交易等等先進的投資理念在我國有了應用的空間。但由于國內證券市場的參與主體依然是中小散戶投資者，他們無論在交易通道，信息獲取，專業分析等方方面面均處于弱勢地位。由于這些不對等因素的存在，他們的投資虧損是相當驚人的。因此，本文試圖以證券市場上華夏50ETF與華泰柏瑞300ETF這兩個流動性非常好的ETF基金品種，在其實時交易過程中，時常出現不同向或不同步漲跌幅率這種被觀察到的現象,通過對歷史交易數據的統計分析，來探討一種適合中小投資者參與對沖套利交易的策略。
                                 
關鍵詞：指數化交易 ETF基金 套利交易 高頻交易 配對交易

目錄
 
一、我國證券市場現狀 1
二、ETF基金概述 2
（一）ETF基金的特點 2
（二）ETF 基金的市場流動性 2
（三）ETF 基金交易的主要方式 3
三、上證50ETF與300ETF對沖套利及高頻交易策略分析 4
（一）對沖套利（配對交易）機理 4
（二）上證50ETF與300ETF相關性分析 4
（三）上證50ETF與300ETF套利交易操作實例 7
四、結論 9
附  錄 10
參考文獻 12