從信貸融資角度分析企業償債能力

摘要

信貸融資是企業主要的外部融資方式之一，企業信用的高低直接影響貸款可能性的大小。用財務報表來分析貸款企業的償債能力不僅能揭示影響企業還貸的風險信息，也能掌握企業償債資產的質量結構和現金動態，了解資金內在需求動機，同時也是評價企業資產質量的重要環節。本文列舉一些常用的償債能力分析比率指標作為企業達到必要貸款條件的參考數值，使其更加順利的得到信貸資金。但由于原有的常規指標分析法存在缺陷，常常會遇到評價結果不準確，分析有誤差的情況，不能滿足企業的現實需要。為真實反映企業的償債能力，本文對現行償債能力分析方法中的局限性做出了探討，并提出了相應的改進措施和提高企業償債能力的建議。

關鍵詞：信貸融資；償債能力分析；短期償債能力；長期償債能力

目錄

一、緒論 ----------------------------------------------------------------

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（一）選題背景和目的 --------------------------------------------------

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（二）研究現狀---------------------------------------------------------

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二、常用償債能力比率分析指標---------------------------------------------

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（一）短期償債能力：----------------------------------------------------

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1.流動比率------------------------------------------------------

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2.速動比率------------------------------------------------------

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（二）長期償債能力-----------------------------------------------------

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1.資產負債率----------------------------------------------------

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2.產權比率------------------------------------------------------

4

3.有形凈值債務率------------------------------------------------

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4.利息保障倍數--------------------------------------------------

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三、現行企業償債能力分析所存在的缺陷-------------------------------------

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（一）現有的償債能力分析是建立在清算基礎而非持續經營基礎上的-----------

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（二）償還債務資金來源渠道的單一化-------------------------------------

5

（三）現有的償債能力分析是靜態性的，而不是動態性的---------------------

5

（四）現有的償債能力分析沒有將利息的支付與本金的償還放在同等重要的位置

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四、償債能力分析的改進措施-----------------------------------------------

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（一）短期償債能力分析的改進------------------------------------------

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1.經營活動中產生現金的能力---------------------------------------

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2.企業的短期融資能力---------------------------------------------

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3.企業流動資產的質量----------------------------------------------

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4.流(速)動比率指標的不足和改進措施--------------------------------

8

(二)長期償債能力分析的改進-------------------------------------------

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    1.利息保障倍數指標的不足和改進措施--------------------------------

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2.關于企業增加長期負債合理性的分析意見----------------------------

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五、分析其他影響企業償債能力的因素---------------------------------------

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（一）企業發展前景分析-------------------------------------------------

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  （二）行業特點分析-----------------------------------------------------

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（三）相關者的態度分析-------------------------------------------------

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六、增強企業償債能力的構想-----------------------------------------------

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（一）建立償債基金，健全企業債務清償的自我約束機制---------------------

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（二）正確運用財務杠桿，提高企業資本收益率-----------------------------

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（三）建立健全償債能力的考核指標體系-----------------------------------

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（四）提高企業經濟效益，增強發展后勁-----------------------------------

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（五）加強內部管理，提高資產使用效率------------------------------------

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（六）優化債務結構，提高經濟效益---------------------------------------

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（七）促進企業調整經營策略，選擇最佳財務結構---------------------------

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七、總結-----------------------------------------------------------------

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參考文獻----------------------------------------------------------------

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