基于Z評分模型對農(nóng)村信用合作社的信用風(fēng)險研究

目       錄

一、前言3

（一）、選題背景和研究意義3

（二）、本文的創(chuàng)新點(diǎn)3

二、信用風(fēng)險管理和財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)概述4

（一）、信用風(fēng)險管理的含義及作用4

（二）、信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的含義與意義4

三、信用風(fēng)險預(yù)警模型——Z-score模型5

（一）、理論背景5

（二）、Z-score模型的解析6

四、Z-score模型對我國上市公司適用性的實(shí)證分析8

（一）、變量間的相關(guān)性8

（二）、建立備選財務(wù)指標(biāo)體系9

（三）、Z模型在農(nóng)村信用社信用風(fēng)險預(yù)警機(jī)制中的運(yùn)用建議10

1、公司樣本數(shù)據(jù)來源及說明11

2、指標(biāo)計算12

3、指標(biāo)分析13

4、實(shí)證分析結(jié)果及原因14

5、建議17

五、結(jié)語17

（一）、結(jié)論18

（二）、不足之處18

附錄20

文獻(xiàn)綜述20

參考文獻(xiàn)28

內(nèi) 容 摘 要

信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)以企業(yè)的信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)經(jīng)營管理活動過程中影響財務(wù)活動的潛在風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，預(yù)測企業(yè)的財務(wù)走向，防范和化解信貸可能出現(xiàn)的風(fēng)險。信用風(fēng)險預(yù)警模型是利用財務(wù)指標(biāo)以及非財務(wù)指標(biāo)建立相關(guān)數(shù)學(xué)模型，判斷企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況和預(yù)測未來的財務(wù)狀況。然而信用風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)在我國還是一個比較年輕的研究領(lǐng)域，客觀上還沒有適合的針對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的預(yù)警模型。本文采用Z-score模型，對滬深兩市10家上市公司進(jìn)行實(shí)證分析，以檢驗(yàn)Z-score模型對我國上市公司的適用性，進(jìn)一步分析得出結(jié)論：Z-score模型對我國上市公司是有較好適用性的，但Z值判別標(biāo)準(zhǔn)在我國上市公司的運(yùn)用中需要調(diào)整，即將各區(qū)域的臨界值分別調(diào)低，在現(xiàn)實(shí)情況中，可以根據(jù)不同行業(yè)類型甚至是不同資產(chǎn)規(guī)模，制定出適合我國國情的Z-score模型權(quán)數(shù)，從而找到適合我國農(nóng)村信用社的預(yù)警模型。

關(guān)鍵詞： 信用風(fēng)險管理   信用風(fēng)險預(yù)警模型   Z-score模型