現金流量表的財務分析

內 容 摘 要2

一．現金流量表3

（一）現金流量表的定義3

（二）現金流量表中的現金定義3

（三） 編報現金流量表的意義4

二．現金流量表的財務分析5

（一）現金流量表的結構性分析7

1.現金流入結構7

2.現金流出結構分析7

3.經營活動的現金流量分析8

4籌資活動的現金流量分析8

（二）盈利能力分析8

（三）償債能力比率分析8

（四）支付能力比率分析9

（五）企業再投資能力分析9

三．總結10

參 考 文 獻11

內 容 摘 要

現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間（通常是每月或每季）內，一家機構的現金（包含銀行存款）的增減變動情形。現金流量表的出現，主要是要反映出資產負債表中各個項目對現金流量的影響，并根據其用途劃分為經營、投資及融資三個活動分類。

本文結合鄭州宇通客車股份有限公司2012年年報中的現金流量表，討論了如何對現金流量表進行財務分析。本文首先對現金流量表進行結構性分析，分別計算經營，投資，籌資活動所占的比例，并對得到的結果進行分析評價。其次對其盈利能力進行分析，計算凈利潤現金比率和銷售凈現率。接下來本文將對企業的償債能力進行分析，分別計算現債務保障率，現金比率，長期負債償還率，并進行評價。然后本文將分析該企業的支付能力，計算外強制性現金支付比率。最后進行企業再投資能力分析，對此將從兩個方面入手，第一是現金流量滿足率，第二是固定資產再投資率。

本文最后將綜合以上計算結果，結合該企業的現金流量表及分析結果，對企業的現金狀況做出整體評價，并探討現金流量表的財務分析在企業管理中的作用。