上市公司盈余管理研究(一)

上市公司盈余管理研究

對(duì)于盈余管理的研究,至今仍然是會(huì)計(jì)學(xué)界和經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)之一。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和逐步成熟,盈余管理這一問題也逐漸凸顯出來,特別是在上市公司體現(xiàn)的更為明顯。盈余管理在一定程度上可以幫助企業(yè)渡過暫時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī),在穩(wěn)定物價(jià)和增強(qiáng)投資者信心等方面也有一定的效果,但過度的盈余管理會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真、不利于社會(huì)資源的優(yōu)化配置、不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展等惡果。

在介紹盈余管理的研究背景的基礎(chǔ)上,概括了研究目的和意義,總結(jié)了國(guó)內(nèi)外學(xué)者以往的研究成果。結(jié)合我國(guó)的具體情況,闡釋了上市公司盈余管理的含義,分析我國(guó)上市公司盈余管理的基本特點(diǎn),并對(duì)上市公司的盈余管理與盈余造假及盈余操縱進(jìn)行了比較。從多個(gè)角度分析了我國(guó)上市公司盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)及可能利用的盈余管理手段。最后,根據(jù)對(duì)上市公司盈余管理行為的分析結(jié)果,提出了防止上市公司過度進(jìn)行盈余管理的對(duì)策。

一、我國(guó)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)

1.1　發(fā)行新股動(dòng)機(jī)

股票發(fā)行和上市意味著上市公司能夠籌集大量的資金，因而許多 企業(yè) 發(fā)行股票和上市的動(dòng)機(jī)十分強(qiáng)烈。然而并不是任何企業(yè)都可以發(fā)行和上市股票的。股票發(fā)行分為首次公開發(fā)行和后續(xù)發(fā)行(配股、增發(fā))。在首次公開發(fā)行情況下，根據(jù)《公司法》等法規(guī)首次公開發(fā)行證券 法律 法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須連續(xù)三年盈利且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較突出。這一限制性條件許多企業(yè)無法達(dá)到，于是為了能夠發(fā)行和上市。便通過各種手段對(duì)會(huì)計(jì)盈余進(jìn)行管理，以確保公司經(jīng)營(yíng)三年盈利。

1.2　配股動(dòng)機(jī)

對(duì)凈資產(chǎn)收益率未能達(dá)到配股要求但