我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度的分析06(二)

五、我國(guó)獨(dú)立董事制度急需完善之處

我國(guó)現(xiàn)有的上市公司大都是一股獨(dú)大，股權(quán)高度集中，監(jiān)事會(huì)如同擺設(shè)，大股東既能控制董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的提名權(quán)，又能控制股東大會(huì)的否決權(quán)。同時(shí)在許多上市公司中又存在著“花瓶董事”“人情董事”等現(xiàn)象這不但不能改善其治理結(jié)構(gòu)而且還可能使大股東在“同化”獨(dú)立董事后又借助于獨(dú)立董事的“名人”效應(yīng)進(jìn)一步損害中小投資者和社會(huì)的利益。因此完善我國(guó)獨(dú)立董事制度確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性使其具備獨(dú)立行使職責(zé)的能力切實(shí)地發(fā)揮作用是擺在我們面前十分迫切的問(wèn)題。

1.從制度上強(qiáng)化整個(gè)董事會(huì)中有關(guān)獨(dú)立董事的運(yùn)作機(jī)制

為了盡快建立我國(guó)上市公司的獨(dú)立董事運(yùn)行機(jī)制，首先要進(jìn)行相應(yīng)的制度建設(shè)，為形成健全的獨(dú)立董事運(yùn)作機(jī)制提供充分的制度保障。相關(guān)制度建設(shè)需要在三個(gè)層面上展開(kāi)：第一，在法律層面上，需要對(duì)《公司法》等相關(guān)法規(guī)進(jìn)行修改，在法規(guī)中對(duì)獨(dú)立董事應(yīng)有明晰的定義和要求， 對(duì)獨(dú)立董事的任職條件、權(quán)利和義務(wù)等做出明文規(guī)定， 消除隨意性和模糊性，使獨(dú)立董事成為明確的法定制度；第二，在自律性準(zhǔn)則層面上，證券交易所、機(jī)構(gòu)投資者和中介組織對(duì)獨(dú)立董事制度也應(yīng)提出相應(yīng)的要求，增加行業(yè)自律性；第三，在公司層面上，上市公司應(yīng)根據(jù)自身情況，制定關(guān)于公司治理和獨(dú)立董事的最佳做法，對(duì)獨(dú)立董事制度的運(yùn)作出具體規(guī)定。    2.創(chuàng)造良好的公司治理氛圍    首先要在整個(gè)社會(huì)層面上形成良好的公司治理氛圍。要在全社會(huì)范圍內(nèi)達(dá)成如下共識(shí)，即包括獨(dú)立董事在內(nèi)的所有董事，在董事會(huì)決策時(shí)有責(zé)任和義務(wù)代表全體股東的利益，與公司的利益保持充分一致，并以此作為行為準(zhǔn)則而自覺(jué)地加以實(shí)踐。其次是在單個(gè)個(gè)人層面上，每個(gè)獨(dú)立董事都應(yīng)意識(shí)到自己必須恪盡職守，忠實(shí)地向全體股東負(fù)責(zé)，在董事會(huì)的運(yùn)作過(guò)程中時(shí)刻保持獨(dú)立的判斷。

3.明確獨(dú)立董事應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及法律后果  獨(dú)立董事究竟應(yīng)起到什么作用，扮演何種角色，目前尚無(wú)明確規(guī)定。一般認(rèn)為，獨(dú)立董事不但包括監(jiān)督功能，檢查和評(píng)估董事會(huì)和執(zhí)行董事的表現(xiàn)及業(yè)績(jī)，作為董事會(huì)成員，獨(dú)立董事還必須就制定公司戰(zhàn)略、公司政策進(jìn)行獨(dú)立判斷，以確定公司的前景。但是如果獨(dú)立董事在上市公司的作用沒(méi)有充分發(fā)揮，或者被大股東收買，做出了不利于其他股東的決定，其受到的制裁不應(yīng)僅僅是受到道德遣責(zé)，應(yīng)該明確受到的法律后果。另外，由于獨(dú)立董事在專業(yè)特長(zhǎng)、對(duì)公司的熟悉程度等方面與執(zhí)行董事存在著差異，對(duì)待公司的發(fā)展戰(zhàn)略上也可能有不同的看法，兩者之間產(chǎn)生分歧是很正常的情況。那么，當(dāng)獨(dú)立董事與執(zhí)行董事的意見(jiàn)發(fā)生分歧時(shí)，如何協(xié)調(diào)解決就顯得非常重要。必須明確規(guī)定獨(dú)立董事所享有的職權(quán)。    4.建立有效的獨(dú)立董事組織方式　  在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，已經(jīng)出現(xiàn)了專門(mén)靠對(duì)公司高管人員的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估的機(jī)構(gòu)，它們以類似于律師事務(wù)所的組織方式依賴市場(chǎng)化運(yùn)作來(lái)謀求生存。現(xiàn)階段，由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度建立和培育的時(shí)間只有短短20年左右，經(jīng)理市場(chǎng)的發(fā)育尚處于起步階段，企業(yè)家資源奇缺。因此，相對(duì)而言，獨(dú)立董事自身也缺少市場(chǎng)化條件下企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的經(jīng)驗(yàn)，其自身的“商譽(yù)”體系幾乎還不存在。在這種情況下，選擇一定的組織方式，如成立“獨(dú)立董事協(xié)會(huì)”或“獨(dú)立董事事務(wù)所”之類的組織，對(duì)獨(dú)立董事自身的行為加以規(guī)范約束就顯得很有必要。　　

5.調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)

改變上市公司“一股獨(dú)大”的格局我國(guó)現(xiàn)階段上市公司“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)是產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”，損害國(guó)家、企業(yè)和中小股東利益，導(dǎo)致管理腐敗的溫床，也是引入獨(dú)立董事的制度性障礙。這一格局雖然在短期內(nèi)難以徹底改變，但應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)戰(zhàn)略性任務(wù)予以高度重視并從現(xiàn)在起著手解決。對(duì)于上市公司而言，可以提供引進(jìn)戰(zhàn)略投資伙伴，吸入各方面的資金，采用股權(quán)置換等方式，實(shí)現(xiàn)股東多元化，到達(dá)減少國(guó)家和法人持股比例。

6.改變獨(dú)董的“出身”

首先，要從根源上解決獨(dú)立董事受大股東控制的情況。獨(dú)立董事不應(yīng)由董事會(huì)提名，而應(yīng)由股東大會(huì)提名，并且只能由非董事單位和中小股東提名；大股東在股東大會(huì)上要回避對(duì)獨(dú)立董事的選舉投票，這樣選任的獨(dú)立董事，才能具有真正的獨(dú)立性。其次，獨(dú)立董事的人選要專業(yè)化。獨(dú)立董事的選擇對(duì)象不應(yīng)過(guò)多地側(cè)重于經(jīng)濟(jì)學(xué)家、技術(shù)專家等社會(huì)名流，而應(yīng)著重選擇有企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)、有投資決策專長(zhǎng)和有把握市場(chǎng)能力的專業(yè)人士，這樣才能憑能力看出公司的問(wèn)題，不會(huì)被表面現(xiàn)象蒙蔽。同時(shí)也能保障有充裕的時(shí)間參與公司的管理，發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。

7.獨(dú)立董事實(shí)行間接薪酬制度和激勵(lì)機(jī)制

公司的社會(huì)責(zé)任決定了解獨(dú)立董事要履行保護(hù)中小股東和其它相關(guān)利益者權(quán)益的職責(zé)，而這一對(duì)立于公司的職責(zé)又決定了獨(dú)立董事必須獨(dú)立于是公司，保持獨(dú)立性是獨(dú)立董事履行其職責(zé)的核心基礎(chǔ)。因此要確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性首先要確保獨(dú)立董事薪酬的獨(dú)立性其薪酬不能由公司的控制人來(lái)決定或發(fā)放。而應(yīng)當(dāng)建立起，由非贏利的獨(dú)立董事自律性行業(yè)組織根據(jù)一定的規(guī)則發(fā)放給獨(dú)立董事的間接薪酬制度。實(shí)行間接薪酬制度在法律上的最大突破在于其消除了獨(dú)立董事和公司間的客觀聘用法律關(guān)系，擺脫獨(dú)立董事與公司間的利益關(guān)系，使得獨(dú)立董事和其所任職的公司間真正地唯一只存在著職責(zé)關(guān)系。同時(shí)，獨(dú)立董事薪酬的發(fā)放應(yīng)依據(jù)獨(dú)立董事協(xié)會(huì)、社會(huì)公眾和中介機(jī)構(gòu)對(duì)獨(dú)立董事工作績(jī)效的評(píng)價(jià)及其所服務(wù)的上市公司的業(yè)績(jī)建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制。

通過(guò)以上分析可知中國(guó)的獨(dú)立董事制度已經(jīng)基本形成，但實(shí)際運(yùn)行中仍存在獨(dú)立董事的地位沒(méi)有保障、獨(dú)立性不強(qiáng)、職責(zé)不明確、信息權(quán)得不到保障、激勵(lì)與約束機(jī)制不健全等方面的問(wèn)題。要解決以上問(wèn)題，不僅要求公司自身進(jìn)行完善，還要求制度、市場(chǎng)環(huán)境等相關(guān)層面的配套完善。

論文選題

   獨(dú)立董事制度是為了完善我國(guó)上市公司治理機(jī)制的一項(xiàng)舉措，遏制我國(guó)上市公司股權(quán)集中度過(guò)高、內(nèi)部人控制和監(jiān)督機(jī)制缺乏等損害中小股東利益的行為，對(duì)大股東形成有效的監(jiān)督和制約作用。但目前在我國(guó)實(shí)行的情況來(lái)看，依然存在一些問(wèn)題，本論文側(cè)重于分析獨(dú)立董事制度的制約因素，及針對(duì)存在的問(wèn)題提出建議。

（老師您好，我的選題沒(méi)通過(guò)，按照老師提的建議做了修改，改過(guò)以后的可以嗎？）