我國上市公司獨立董事制度的分析(二)

五、我國獨立董事制度急需完善之處

我國現有的上市公司大都是一股獨大，股權高度集中，監事會如同擺設，大股東既能控制董事會、監事會的提名權，又能控制股東大會的否決權。同時在許多上市公司中又存在著“花瓶董事”“人情董事”等現象這不但不能改善其治理結構而且還可能使大股東在“同化”獨立董事后又借助于獨立董事的“名人”效應進一步損害中小投資者和社會的利益。因此完善我國獨立董事制度確保獨立董事的獨立性使其具備獨立行使職責的能力切實地發揮作用是擺在我們面前十分迫切的問題。

1.從制度上強化整個董事會中有關獨立董事的運作機制

為了盡快建立我國上市公司的獨立董事運行機制，首先要進行相應的制度建設，為形成健全的獨立董事運作機制提供充分的制度保障。相關制度建設需要在三個層面上展開：第一，在法律層面上，需要對《公司法》等相關法規進行修改，在法規中對獨立董事應有明晰的定義和要求， 對獨立董事的任職條件、權利和義務等做出明文規定， 消除隨意性和模糊性，使獨立董事成為明確的法定制度；第二，在自律性準則層面上，證券交易所、機構投資者和中介組織對獨立董事制度也應提出相應的要求，增加行業自律性；第三，在公司層面上，上市公司應根據自身情況，制定關于公司治理和獨立董事的最佳做法，對獨立董事制度的運作出具體規定。    2.創造良好的公司治理氛圍    首先要在整個社會層面上形成良好的公司治理氛圍。要在全社會范圍內達成如下共識，即包括獨立董事在內的所有董事，在董事會決策時有責任和義務代表全體股東的利益，與公司的利益保持充分一致，并以此作為行為準則而自覺地加以實踐。其次是在單個個人層面上，每個獨立董事都應意識到自己必須恪盡職守，忠實地向全體股東負責，在董事會的運作過程中時刻保持獨立的判斷。

3.明確獨立董事應承擔的責任及法律后果  獨立董事究竟應起到什么作用，扮演何種角色，目前尚無明確規定。一般認為，獨立董事不但包括監督功能，檢查和評估董事會和執行董事的表現及業績，作為董事會成員，獨立董事還必須就制定公司戰略、公司政策進行獨立判斷，以確定公司的前景。但是如果獨立董事在上市公司的作用沒有充分發揮，或者被大股東收買，做出了不利于其他股東的決定，其受到的制裁不應僅僅是受到道德遣責，應該明確受到的法律后果。另外，由于獨立董事在專業特長、對公司的熟悉程度等方面與執行董事存在著差異，對待公司的發展戰略上也可能有不同的看法，兩者之間產生分歧是很正常的情況。那么，當獨立董事與執行董事的意見發生分歧時，如何協調解決就顯得非常重要。必須明確規定獨立董事所享有的職權。    4.建立有效的獨立董事組織方式　  在市場經濟發達國家，已經出現了專門靠對公司高管人員的經營績效進行獨立評估的機構，它們以類似于律師事務所的組織方式依賴市場化運作來謀求生存。現階段，由于我國市場經濟制度建立和培育的時間只有短短20年左右，經理市場的發育尚處于起步階段，企業家資源奇缺。因此，相對而言，獨立董事自身也缺少市場化條件下企業經營管理的經驗，其自身的“商譽”體系幾乎還不存在。在這種情況下，選擇一定的組織方式，如成立“獨立董事協會”或“獨立董事事務所”之類的組織，對獨立董事自身的行為加以規范約束就顯得很有必要。　　

5.調整股權結構

改變上市公司“一股獨大”的格局我國現階段上市公司“一股獨大”的股權結構是產生“內部人控制”，損害國家、企業和中小股東利益，導致管理腐敗的溫床，也是引入獨立董事的制度性障礙。這一格局雖然在短期內難以徹底改變，但應當作為一項戰略性任務予以高度重視并從現在起著手解決。對于上市公司而言，可以提供引進戰略投資伙伴，吸入各方面的資金，采用股權置換等方式，實現股東多元化，到達減少國家和法人持股比例。

6.改變獨董的“出身”

首先，要從根源上解決獨立董事受大股東控制的情況。獨立董事不應由董事會提名，而應由股東大會提名，并且只能由非董事單位和中小股東提名；大股東在股東大會上要回避對獨立董事的選舉投票，這樣選任的獨立董事，才能具有真正的獨立性。其次，獨立董事的人選要專業化。獨立董事的選擇對象不應過多地側重于經濟學家、技術專家等社會名流，而應著重選擇有企業管理經驗、有投資決策專長和有把握市場能力的專業人士，這樣才能憑能力看出公司的問題，不會被表面現象蒙蔽。同時也能保障有充裕的時間參與公司的管理，發揮獨立董事的作用。

7.獨立董事實行間接薪酬制度和激勵機制

公司的社會責任決定了解獨立董事要履行保護中小股東和其它相關利益者權益的職責，而這一對立于公司的職責又決定了獨立董事必須獨立于是公司，保持獨立性是獨立董事履行其職責的核心基礎。因此要確保獨立董事的獨立性首先要確保獨立董事薪酬的獨立性其薪酬不能由公司的控制人來決定或發放。而應當建立起，由非贏利的獨立董事自律性行業組織根據一定的規則發放給獨立董事的間接薪酬制度。實行間接薪酬制度在法律上的最大突破在于其消除了獨立董事和公司間的客觀聘用法律關系，擺脫獨立董事與公司間的利益關系，使得獨立董事和其所任職的公司間真正地唯一只存在著職責關系。同時，獨立董事薪酬的發放應依據獨立董事協會、社會公眾和中介機構對獨立董事工作績效的評價及其所服務的上市公司的業績建立相應的激勵機制。

通過以上分析可知中國的獨立董事制度已經基本形成，但實際運行中仍存在獨立董事的地位沒有保障、獨立性不強、職責不明確、信息權得不到保障、激勵與約束機制不健全等方面的問題。要解決以上問題，不僅要求公司自身進行完善，還要求制度、市場環境等相關層面的配套完善。

論文選題

   獨立董事制度是為了完善我國上市公司治理機制的一項舉措，遏制我國上市公司股權集中度過高、內部人控制和監督機制缺乏等損害中小股東利益的行為，對大股東形成有效的監督和制約作用。但目前在我國實行的情況來看，依然存在一些問題，本論文側重于分析獨立董事制度的制約因素，及針對存在的問題提出建議。

（老師您好，我的選題沒通過，按照老師提的建議做了修改，改過以后的可以嗎？）