上市公司盈余管理的探討(二)

3、利用非會計手段進行盈余管理

（1）、關聯交易。

關聯交易是指在關聯方之間發生的轉移資源或義務的事項,而不論是否收取價款,如關聯方之間的購銷業務、代理和租賃等。我國大部分上市公司都是從母公司剝離出來的,造成了大股東絕對控股的局面。盡管我國新會計準則中有種種相關規定，但利用關聯交易來調整業績，仍然是上市公司盈余管理的重要手段。

（2）、資產重組

資產重組是公司為優化資產結構、完成產業調整、實現戰略轉移等目的而實施的資產置換或股權轉讓等行為。一些企業的資產重組實質在于利用交易時間差，在會計年度結束前進行重大的資產買賣，確認暴利，或者在上市公司和非上市的關聯企業之間進行“垃圾換黃金”的不等價交換，將企業外部巨額利潤注入企業內部，以及將虧損輸出企業，實現利潤轉移。

四、 盈余管理的對策

由于盈余管理行為會引起上市公司利益相關人與公司管理當局之間利益的重新分配，甚至會引發他們之間的新的利益沖突，再加之盈余管理發展到一定程度很容易演化成會計舞弊、欺詐等違法行為，這將極大地影響資本市場健康發展，因此，盈余管理問題得到了投資者、債權人、證券監管部門等有關各方的極大關注，并成為各國學者研究的焦點之一，結合我國實際，對改善我國上市公司盈余管理的現狀提出以下四個方面的對策建議。

 （1）、股權制度改革

     國內外一些學者通過實證研究發現，股權結構以及治理結構對盈余管理有一定的影響。較高的股權集中度或者法人股比例、較低的流通股比例對盈余管理都是不利的，而我國的股權制度恰恰是股權十分集中，并且絕大部分股權不能自由流通。從盈余管理的角度，改革我國上市公司股權制度的現狀是十分必要的。

1、取締類別股份制度

    類別股份制度按照投資主體不同將股權分為國家股、法人股、流通股，違反了普通股同股同權的最基本原則，國有股、法人股不上市流通，也就無法分散風險，導致出現經營問題的時候，盈余管理成了掩蓋真相，避免損失的最佳途徑。

2、適度的股權集中度

    集中的股權結構不利于形成好的治理機制。和高度集中、高度分散兩種股權結構相比，適度集中，有相對控股股東存在，在其他大股東與之相制衡的股權結構總體上有利于公司內、外部治理機制發揮作用。適度集中的股權結構更有利于公司治理機制的發揮，使公司治理效率趨于最大化。

 （2）、會計制度與信息披露制度

    會計準則、會計制度規范了會計信息的實質內容；信息披露制度規范了信息的形式，即披露什么、怎樣披露、何時披露等。二者的成熟完善程度共同影響著會計信息的質量。

 1、減少會計準則和會計制度漏洞

    我國近年來制定了一系列的會計準則和會計制度，在對關聯交易、債務重組、非貨幣交易、借款費用的規定中，都可以看到防范盈余管理的目的，也的確在實踐中發揮了很大的作用，但其中存在漏洞也是不可避免的。

首先，規定應盡可能更嚴密具體。其次，對異常收益的處理有待補充。異常收益計入資本公積是會計準則的一個重要原則，但其仍然能夠被用于報表粉飾。

2、完善信息披露制度

    制定會計準則和會計制度的最終目的是提供給使用者，特別是上市公司，最重要的是向公眾披露所產生的信息。完善的信息披露制度是提高信息公開性、透明性的保障，也是約束信息提供者的重要力量。

3、減少制度的多頭制定

多頭制定有多重標準，可以從各個角度處理問題，但是缺乏統一性，完整性，給財務報告帶來不規范，也易形成信息披露操縱，因為企業可根據自己的需要，向不同的部門報送不同標準的會計報表，應及早建立起更為統一的制度，以減小操控的可能。

 （3）、審計效率

     2000年至 2002年深市、滬市累計3千多家上市公司的審計意見發現，上市公司非標準審計意見中只有 45份審計意見揭露盈余管理行為，諸如提前確認收入、少計費用、重大關聯交易等。有效的審計意見是非常關鍵的信息來源，但現實中審計的作用并沒有得到很好發揮。

1、提高審計師對會計信息需求的有效性

   會計信息的質量是供給方和需求方搏弈的結果，提高信息的真實度不但要約束舞弊者，而且要增強需求方的力量

    法律制度對審計質量有很大影響，因為其決定了質量低下的成本。因此，以下兩個方面需要改進；其一，事務所應當采用無限責任的形式，加大違規風險，特別是促進注冊會計師之間的相互監督。其二，當前的司法、監管體系對審計違法違規行為的懲罰也不夠嚴格，導致違規成本十分低廉。

 2、轉變審計的交易模式

    審計效率低下的重要的原因之一是審計市場的交易模式很不合理，改變審計服務交易的模式是當務之急，應該將審計意見的使用者和購買者統一起來。改變審計交易模式肯定會遇到很多操作性的困難，例如控制審計市場的集中度，避免過度壟斷帶來的低效率；審計費用的統一管理，等等。

結束語

在我國，目前控制上市公司盈余管理的根本措施是健全上市公司規范的法人治理結構，當務之急是加快推進監管政策的市場化改革。同時，還要不斷提高會計準則質量、壓縮盈余管理空間；加大對上市公司盈余質量的審計力度，提高會計信息的可靠性。只要政府有關部門高度重視、社會各界通力合作，相信上市公司的盈余管理行為會得到有效控制，從而確保我國證券市場長期、穩定、健康地發展。

參考文獻

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