上市公司盈余管理研究01(一)

上市公司盈余管理研究

摘   要：上市公司盈余管理是經濟活動中常見的現象，對外部報表信息使用者的影響也在日益加大，研究上市公司盈余管理對我們正確評價資產質量和盈余水平都有積極的意義。本文在探討盈余產管理涵義及特征的基礎上，結合我國當前上市公司盈余管理的現狀和手段，分析了盈余管理的原因，最后提出了規范上市公司盈余管理的對策和建議，以期為加強上市公司盈余管理提供借鑒。

關鍵詞：上市公司;盈余管理;方式分析

第一章  論文概述

1、上市公司盈余管理的概念和類型

盈余管理定義為:盈余管理是指管理當局在會計準則和相關法規的允許范圍內，有目的有計劃的運用會計政策的選擇、會計估計的變更或安排交易和事項等方式來實現其期望盈余，并通過財務報告影響會計信息使用者的決策，從而實現自身利益(效用)最大化的一種欺詐行為。從定義中可以看出，盈余管理具有以下特征:  1、盈余管理的主體是公司的管理當局。這里的所說的管理當局主要是指懂事會、經理層和其他高級管理人員，因為會計政策的選擇、會計估計的變更、交易或事項的安排等的最終決定權都歸屬于高層管理機構或高級管理人員，因此，公司的管理當局是盈余管理的主體。當然，在盈余管理的過程中也會有非管理人員參與，如一般會計人員等，但他們只是盈余管理的執行者，不屬于盈余管理的主體。      2、盈余管理的客體是披露的會計盈余。從長期(可能是幾年或幾個營業周期，也可能是公司的整個存續期)來看，盈余管理并不增加或減少公司的實際盈余，但是會改變實際盈余在不同會計期間的分布。也就是說，盈余管理只是影響披露會計盈余，而不影響公司的實際盈余。   3、盈余管理的最終目的是自身利益(效用)最大化。經濟理論的一個重要假定即人是經濟人，也就是說，人是自私的，在交易過程中總是追求自身效用的最大化。在盈余管理領域，可以認為，作為經濟人的公司管理層在機會主義的驅動下，總是謀求自身的利益(效用)的最大化。當然，公司管理當局在進行盈余管理時，多數情況下，其動機并不直接表現為自身利益(效用)最大化，而是表現為債務契約、股權融資、避免摘牌、避稅等中間目的。而管理當局的最終目的與這些中間目的之間存在著直接或間接相關關系，通過這些間接目的實現其最終目的。  

4、盈余管理是一種合法合規但不合理的欺詐行為。盈余管理是在會計準則和相關法規允許的范圍內，綜合運用會計和非會計手段來實現對會計盈余進行控制和調整，會計方法的選擇、會計方法的運用、會計估計的變更、會計方法運用時點、交易事項發生時點的控制都是典型的手段。雖然它是在會計準則等會計規范允許的范圍內進行的，但是它是通過財務報告欺詐其他會計信息使用者，最終實現自身利益(效用)最大化，所以，它具有不合理性。

2、上市公司盈余管理的影響因素

我國上市公司盈余管理的影響因素分析 我國上市公司所處的制度環境和發達國家全有很大不同，一方面市場經濟體制剛剛建立，證券市場還不健全，各種法規制度很不完善；另一方面我國大多數上市公司是由國有企業改制而來，上市公司的公司治理結構不完善。我國上市公司所處的特殊的制度環境使得我國證券市場上盈余管理表現出較為明顯的中國特色。總的來說，它完全是經理人機會主義行為的一種表現。因此可以說，公司治理機制、會計規范制度、證券市場監管制度是影響我國上市公司的盈余管理的主要因素。 

盈余管理的限制和影響　

存貨準則對盈余管理的限制　

《存貨》準則第十四條規定，企業應當采用先進先出法、加權平均法或者個別計價法確定發出存貨的實際成本，取消了后進先出法。 所謂后進先出法是指企業在核算成本時，參考的是最近購入原材料的價格；而先進先出法則是參考最早購入原材料的價格。當購入存貨價格在一段時間內的前期和后期有漲有跌時，采用不同的存貨流轉假設會 對會計利潤產生影響。當存貨價格呈現下跌趨勢時， 采用后進先出法會增加會計利潤，從而多交納企業所得稅；采用先進先出法則會減少會計利潤，從而少交納企業所得稅；當存貨價格呈現上升趨勢時，采用后進先出法時會減少會計利潤，少交納企業所得稅，而采用先進先出法時則會 增加會計利潤，多交納企業所得稅。 在存貨的整個使用期限內，無論是采用先進先出法還是后進先出法，對會計利潤的影響總額都是確定不變的，對納稅影響也是確定不變的，只是利潤和所得稅額會在不同的會計期間有不同的分布。 所以說，無論是采用先進先出法還是后進先出法，其本質上體現的都是對未來存貨價格趨勢的預測。《存貨》準則采用先進先出法，取消了后進先出法，更多的原因是假設存貨價格會上升，這樣企業當期的會計利潤會增加而多交企業所得稅，同時先進先出法也符合一般企業存貨的 實際流轉情況。將發出存貨的實際成本計量限制在先進先出法、 加權平均法和個別計價法中，可以增加會計數據的可比性，在一定程度上限制企業的盈余管理。

資產減值準則對盈余管理的限制

   新《企業會計準則第8號———資產減值》中規定：資產減值損失一經確定,在以后會計期間內不等轉回,只允許在資產處置時,再進行會計處理。即長期投資、固定資產、在建工程和無形資產等長期資產計提減值準備后,在上市公司持有該資產期間內不得轉回,只能在處置該資產時再進行會計處理。這里雖然不得轉回的減值準備只包括固定資產減值準備、無形資產減值準備和按成本計量的投資性房地產減值準備，但因前兩部分是企業進行盈余管理的主要操縱對象，因此該準則的頒布對企業影響很大。  按照舊準則，許多上市公司常利用減值準備調節利潤。在盈利多時，多計提減值準備，盈利少時，再將減值準備沖回。新準則的頒布則切斷了這一途徑，使得企業利用計提資產減值再轉回的手段進行盈余管理越來越困難。由此縮小了盈余管理的空間，使得上市公司無法通過操作減值準備來調節利潤,增大了上市公司信息披露的真實性,從而有利于投資者的決策。同時，新準則規定企業在發生重大資產減值損失時，應當在附注中披露原因和當期確認的損失金額，其減值準備的轉回也要作為重大事項來披露，因此，更加限制了上市公司對利潤的操縱　

3、合并報表準則對盈余管理的限制

 新《企業會計準則第33號———合并財務報表》中規定:合并報表的合并范圍應當以控制為基礎予以確定。與舊《合并會計報表暫行規定》相比,新的合并財務報表準則所依據的基本合并理論已發生變化,從側重母公司理論轉為側重實體理論。合并范圍的確定遵循了實質重于形式的原則。母公司須將所有能