新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理問題研究(二)

　　1.改進(jìn)證券市場(chǎng)監(jiān)管的相關(guān)制度安排 

　　減少盈余管理的外在制度誘因。針對(duì)目前我國證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門關(guān)于公司上市、配股、停牌的有關(guān)規(guī)定，首先，應(yīng)擴(kuò)充公司上市、配股的考核標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的主觀性強(qiáng)、可操作空間大的特點(diǎn)，可引入一些客觀性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如現(xiàn)金流量指標(biāo)等。同時(shí)，還應(yīng)改變財(cái)務(wù)指標(biāo)的單一性，設(shè)計(jì)一套指標(biāo)體系。如反映公司經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)鍵經(jīng)營業(yè)務(wù)指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)，提高公司盈余管理的難度。其次，改進(jìn)上市公司被“特別處理”或被“終止上市”等的相關(guān)規(guī)定。這些規(guī)定事實(shí)上促使一些上市公司在虧損頭一年或兩年通過巨額沖銷等手段進(jìn)行盈余管理，其結(jié)果是加強(qiáng)了公司機(jī)會(huì)主義作風(fēng)。 

　　2.不斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)法規(guī)、政策 

　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是各利益相關(guān)方博弈的產(chǎn)物，本身就具有不完全性、可選擇性和可變更性。新準(zhǔn)則實(shí)施后，要根據(jù)準(zhǔn)則具體實(shí)施情況，及時(shí)不斷地修訂和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量減少準(zhǔn)則中不明確或含糊不清的規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇條件的限定。同時(shí)，由于相關(guān)法律制度的不完善和缺乏虛假會(huì)計(jì)信息的判斷標(biāo)準(zhǔn)，使得盈余管理與會(huì)計(jì)造假難以區(qū)分，因此對(duì)有關(guān)法規(guī)、政策要及時(shí)進(jìn)行修改完善。 

　　3.健全上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu) 

　　控股股東和管理者等特定利益集團(tuán)的自利動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)換為盈余管理行為，通常借助于公司制度缺陷。比如，在“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，大股東很容易侵犯中小股東的利益；在缺乏制衡機(jī)制的治理結(jié)構(gòu)下，公司管理當(dāng)局很容易實(shí)施自利行為。因此，應(yīng)通過完善股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)，補(bǔ)救公司制度缺陷，以制衡各利益集團(tuán)的行為，抑制部分盈余管理行為。第一，繼續(xù)適當(dāng)降低上市公司國有股股權(quán)比重，盡快解決國有股和國有法人股的市場(chǎng)流通問題，消除“一股獨(dú)大”帶來的種種弊端。第二，建立董事會(huì)和總經(jīng)理的分離機(jī)制，使其各司其職，健全董事會(huì)，在董事會(huì)中引入獨(dú)立董事。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事的監(jiān)督，改革獨(dú)立董事的薪酬體制，以便獨(dú)立董事能夠真正的獨(dú)立，起到應(yīng)有的監(jiān)督與牽制作用。第三，增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)作用。改革監(jiān)事會(huì)的人員結(jié)構(gòu)，讓部分外部利益關(guān)系人參與治理，切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)對(duì)經(jīng)營者行為的監(jiān)督。第四，完善經(jīng)理人員的薪酬體系。比如對(duì)上市公司的經(jīng)理人員引入股票期權(quán)制度，或者將經(jīng)理人超出生活必需的一部分獎(jiǎng)勵(lì)收益留存于公司，在其經(jīng)營期限屆滿后的一定期限內(nèi)一次返回，從而制約短期化的盈余管理行為。第五，建立經(jīng)理人市場(chǎng)。通過建立經(jīng)理人市場(chǎng)，充分發(fā)揮聲譽(yù)機(jī)制的作用，來遏制經(jīng)理人以公司利益為代價(jià)來謀求個(gè)人利益的盈余管理行為。 

  4.強(qiáng)化注會(huì)審計(jì)的獨(dú)立性 

　　我們可采取以下措施來強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。第一，完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換機(jī)制，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性提供制度上的保障。第二，完善職業(yè)道德規(guī)范，確保注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所在形式上保持獨(dú)立。第三，優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所在實(shí)質(zhì)上能夠保持獨(dú)立。必須采取措施，禁止地區(qū)封鎖、行業(yè)壟斷、政府官員干預(yù)等現(xiàn)象的發(fā)生。 

　　約束注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)行為的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)制定，而要注冊(cè)會(huì)計(jì)師真正按審計(jì)準(zhǔn)則的要求來執(zhí)行業(yè)務(wù)，一方面，依賴于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的個(gè)人素質(zhì)和所屬事務(wù)所的管理質(zhì)量；另一方面，在很大程度上取決于相關(guān)法律制度的威懾力和約束力。既然導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師違規(guī)的主要?jiǎng)訖C(jī)是追求經(jīng)濟(jì)利益，那么在追究其違規(guī)行為的法律責(zé)任時(shí)，可以考慮建立以民事賠償責(zé)任為主，行政責(zé)任和刑事責(zé)任為輔的注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任體系，加大對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師違法違規(guī)行為的經(jīng)濟(jì)制裁力度。這樣，既可以使受損利害關(guān)系人的利益得到更多的補(bǔ)償，也會(huì)大大增加注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供虛假信息的預(yù)期成本，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師不敢輕易違反獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，從而約束其執(zhí)業(yè)行為 

　　5.大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者和中介市場(chǎng) 

　　增強(qiáng)市場(chǎng)信息的透明度。除了市場(chǎng)本身存在的信息不對(duì)稱，投資者信息處理能力的瓶頸也會(huì)增進(jìn)信息的不透明度，散戶居多、投機(jī)性強(qiáng)以及專業(yè)知識(shí)的缺乏均屬于此。這些都可能成為管理層濫用專業(yè)判斷的誘因，助長(zhǎng)了上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)。要提高信息使用者的信息處理能力，促進(jìn)信息披露的透明程度，有兩種方法是可行的：一是小的投資者們聯(lián)合起來形成機(jī)構(gòu)，借助機(jī)構(gòu)投資者的力量提升獲得內(nèi)部信息的能力；二是借助信息中介的能力分析公開信息，搜集私有信息以引導(dǎo)投資者追隨績(jī)優(yōu)公司。 

五 結(jié)論與啟示 

   通過對(duì)各具體準(zhǔn)則的深入分析，總體而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的同時(shí)，給了企業(yè)管理層更多的會(huì)計(jì)政策和估計(jì)選擇權(quán)，一些會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理也更多地取決于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。因此，也為一些上市公司進(jìn)行盈余管理提供了更大的空間。因此，投資者在分析和使用上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注公司年報(bào)里披露的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更情況。

　參考文獻(xiàn)： 

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