中小企業(yè)投資融資難的原因以及政策(八)

4.3 建立多層、全方位的金融體系和健全的經(jīng)營機(jī)制

（1）中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)建立聯(lián)動(dòng)機(jī)制

對(duì)于中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的分析，建立模型時(shí)應(yīng)注重加入圖表深入分析，比如運(yùn)用的理論、構(gòu)建的模型、相關(guān)的系數(shù)、檢驗(yàn)的結(jié)果等方面都應(yīng)在預(yù)警機(jī)制中明確表述，這樣可以直觀的體現(xiàn)預(yù)警機(jī)制的全過程，為中小企業(yè)經(jīng)營者提供具有說服力的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

為保障中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制實(shí)施有效，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)建立動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，一旦中小企業(yè)日常的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)生變動(dòng)時(shí)，相應(yīng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也應(yīng)及時(shí)登記和顯示，這樣可以實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)監(jiān)控中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，數(shù)據(jù)的可獲性就更加完整，獲得更好的預(yù)警效果。

保證銀行深入了解企業(yè)實(shí)際經(jīng)營能力和發(fā)展前景的一項(xiàng)重要條件，就是必須充分掌握中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。通常，銀行獲得中小企業(yè)的資信均付出了一定代價(jià)，即所謂的成本。為了把經(jīng)營成本控制在可接受范圍內(nèi)，銀行最常采用的方法是減少中小企業(yè)的貸款。目前，我國擁有完善管理的中小企業(yè)較少，大多數(shù)中小企業(yè)均沒有嚴(yán)格落實(shí)財(cái)務(wù)制度，未將真實(shí)的財(cái)務(wù)平臺(tái)給建立起來，也沒有把真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息向外公布，此種情況對(duì)企業(yè)獲得銀行的支持極為不利。因此，中小企業(yè)應(yīng)圍繞國家會(huì)計(jì)制度將相應(yīng)賬簿給建立起來，進(jìn)一步完善與規(guī)范會(huì)計(jì)處理，讓會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)、完整。借助具有較高可靠性的財(cái)務(wù)平臺(tái)使銀行充分認(rèn)識(shí)貸款風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)銀行和借貸方之間的信息流動(dòng)。

  4.3.1 建立多層次、全方位的金融體系

 合理 運(yùn)用 P2P 網(wǎng)貸優(yōu)勢(shì)

P2P 網(wǎng)貸模式為中小企業(yè)融資注入新的動(dòng)力 當(dāng)P2P 網(wǎng)貸出現(xiàn)后， 中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀有了一個(gè)全新的轉(zhuǎn)機(jī)， P2P 網(wǎng)貸增加了融資渠道， 同時(shí)也減少了融資的時(shí)間成本， 促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展 P2P 網(wǎng)貸優(yōu)點(diǎn)主要有:1．融資成本降低 傳統(tǒng)的商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款程序比較繁瑣， 需中小企業(yè)繳納高昂的手續(xù)費(fèi)， 而中小企業(yè)由于發(fā)展不成熟， 資金不足， 融資積極性受到沉重打擊 P2P 網(wǎng)貸模式中， 融資雙方直接通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易無需繳納高昂手續(xù)費(fèi)， 只需要為提供交易的網(wǎng)上平臺(tái)付較少的費(fèi)用， 減少了融資成本2． 節(jié)省時(shí)間， 手續(xù)較簡(jiǎn)便 通常商業(yè)銀行融資給中小企業(yè)， 需要符合國家的相關(guān)政策來降低風(fēng)險(xiǎn)水平 但是此方式較為繁瑣， 往往會(huì)花費(fèi)很多不必要的時(shí)間， 最終使得中小企業(yè)錯(cuò)失融資機(jī)會(huì) 而 P2P 的優(yōu)點(diǎn)是在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)交易， 交易速度快， 耗用時(shí)間短， 審核條件比較寬松， 給中小企業(yè)更多的融資機(jī)會(huì)。

4.3.2 完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)是一個(gè)龐大的在世界各國的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中都具有戰(zhàn)略性 重要地位的特殊企業(yè)群體。但由于中小企業(yè)規(guī)模較小、勞動(dòng)生產(chǎn)率總體水平不高、信息透明度較低等原因，造成在與大企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，這種劣勢(shì)尤為集 中的反映在融資困難問題上，給其發(fā)展帶來了一些障礙。中小企業(yè)“強(qiáng)位弱勢(shì)”的特征使得世界各國紛紛采取了多種手段扶持中小企業(yè)的發(fā)展；而由于中小企業(yè)融資 難問題的突出性，中小企業(yè)金融支持體系就成為各國政府關(guān)注的重點(diǎn)。本文所選取研究的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系則是解決這一問題的重要措施。 本文以中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的相關(guān)理論.

  

4.3.3 大力發(fā)展金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新

（一）創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償模式，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)政科技資金杠桿作用，推動(dòng)財(cái)政資金循環(huán)使用，提高財(cái)政科研資金使用效率和效益，建立“風(fēng)險(xiǎn)金池+銀行+保險(xiǎn)、擔(dān)保或創(chuàng)業(yè)投資”等多種形式組合的科技金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，激勵(lì)社會(huì)資本、銀行信貸、保險(xiǎn)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和成果轉(zhuǎn)化。鼓勵(lì)銀行根據(jù)相關(guān)信貸政策及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提高科技信貸支持力度及規(guī)模。“風(fēng)險(xiǎn)金池”設(shè)立所需資金在我省科技成果轉(zhuǎn)化與創(chuàng)業(yè)投資基金中統(tǒng)籌安排。

（二）充分發(fā)揮政策指導(dǎo)作用，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技企業(yè)信貸投入

完善再貼現(xiàn)管理，對(duì)科技型小微企業(yè)的貼現(xiàn)票據(jù)優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)。對(duì)符合條件的金融機(jī)構(gòu)及時(shí)給予支農(nóng)、支小再貸款支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型企業(yè)的信貸投放，支持科技型企業(yè)發(fā)展。積極穩(wěn)妥推進(jìn)科技型企業(yè)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)

（三）實(shí)施投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)

積極爭(zhēng)取投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部制訂差異化風(fēng)險(xiǎn)容忍政策，適當(dāng)提高科技型企業(yè)貸款不良容忍度，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)基于科技型企業(yè)成長周期前移金融服務(wù)，為種子期、初創(chuàng)期、成長期的科技型企業(yè)提供資金支持，有效增加科技型企業(yè)金融供給總量。

（四）設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化與創(chuàng)業(yè)投資基金

貫徹落實(shí)關(guān)于加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略部署，積極引導(dǎo)高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)增加研發(fā)投入，加快科技成果轉(zhuǎn)化轉(zhuǎn)移，設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化與創(chuàng)業(yè)投資基金。按市場(chǎng)化運(yùn)作方式，吸引風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以及其他社會(huì)資金共同投入，設(shè)立規(guī)模不低于10億元的子基金，重點(diǎn)投向產(chǎn)業(yè)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為轉(zhuǎn)化科技成果的企業(yè)提供股權(quán)投資或創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金。