中小企業(yè)投資融資難的原因以及政策(九)

4.4 完善政府職務(wù)職能加強對中小企業(yè)的支持

一、創(chuàng)新融資工具，拓展債券市場的廣度和深度。今后較長一段時間，中央和地方的分稅體制將保持不變。應(yīng)結(jié)合重點區(qū)域資金需求，全面篩選項目，及早完善項目手續(xù)，爭取今年創(chuàng)新發(fā)行。探索發(fā)行威海生態(tài)債、綠色債券等具有地方特色的債券。去年中央提出經(jīng)濟綠色化戰(zhàn)略目標(biāo)，綠色發(fā)展必定要求金融提供支持，綠色債券是一種重要的新型融資渠道，既可滿足發(fā)行方融資需求及可持續(xù)發(fā)展需要，又能使投資方積極致力于環(huán)境保護(hù)、控制溫室氣體排放，非常符合我市的實際情況。中國人民銀行等正在研究推進(jìn)綠色金融的具體措施，同時起草綠色債券相關(guān)的指導(dǎo)性意見，我市應(yīng)積極跟進(jìn)。提前謀劃市政債相關(guān)發(fā)行工作。市政債一般用于交通、住房、教育、醫(yī)療和環(huán)保等基礎(chǔ)設(shè)施和公共事業(yè)項目，從國際經(jīng)驗看是城市發(fā)展最重要的融資工具。中國的城投債發(fā)揮了類似國外市政債的作用，有中國“準(zhǔn)市政債”一說，但城投債是企業(yè)債券的一個券種，是地方政府的隱性債務(wù)。可設(shè)計發(fā)行3年期的低息債券，通過滾動發(fā)行、循環(huán)使用，降低還債壓力，實現(xiàn)可持續(xù)融資。

二、引入民間社會資本，廣辟城市發(fā)展融資渠道。目前，我市在城市污水處理、燃?xì)鉄崃Φ戎T多領(lǐng)域，都有部分社會資本參與，但總體上社會資本的參與程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在這個過程中，財政投資起引導(dǎo)作用，通過財政資金的先期投入、財政補助、資本金注入、信貸貼息等手段，引導(dǎo)民間資本參與城市化建設(shè)，彌補建設(shè)項目現(xiàn)金流量與還貸能力不足的問題，達(dá)到以較少財政資金帶動更大規(guī)模社會資金投入的放大效應(yīng)。設(shè)立股權(quán)投資引導(dǎo)基金，發(fā)揮財政資金撬動作用。設(shè)立股權(quán)投資引導(dǎo)基金，是今后財政支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要方式和發(fā)展方向。我市應(yīng)充分發(fā)揮其引導(dǎo)和放大效應(yīng)，按照“資金同步、收益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，研究設(shè)立運作各類基金。積極探索建立財政投入、國資收益、基金增值和社會資本投資及捐助等多渠道并舉的滾動投入機制。嚴(yán)格講，建議重點區(qū)域的一些融資項目，不能僅僅滿足于合作企業(yè)的建設(shè)融資，本質(zhì)上是借貸關(guān)系，應(yīng)該發(fā)揮投資方人脈優(yōu)勢，鼓勵其參與經(jīng)營。

三、統(tǒng)籌投融資規(guī)劃，科學(xué)推進(jìn)全市投融資工作。新型城市化融資關(guān)鍵是融資規(guī)劃要先行，但當(dāng)前投融資行為略微欠缺前瞻性，缺乏對投融資行為的成本控制，容易造成融資成本過高。一是規(guī)劃好投融資平臺的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前，投融資平臺在融資過程中，缺乏整體性安排，造成部分融資平臺資金過剩、部分融資平臺資金短缺。比如參與東部新城建設(shè)各方，融資能力有差異，市財政支持的融資平臺，資金較為雄厚。二是加強投融資工作統(tǒng)籌力度。當(dāng)前債券市場由人民銀行、金融辦、發(fā)改委、財政局等部門多頭監(jiān)管，一定程度上使投融資計劃通盤考慮略顯不足，統(tǒng)籌不同區(qū)域、不同行業(yè)、不同項目資金需求的力度偏弱。建議建立健全市級統(tǒng)籌的投融資機制，考慮設(shè)立投融資決策委員會，負(fù)責(zé)重大投融資事項的統(tǒng)籌規(guī)劃、組織協(xié)調(diào)和決策。三是做好重點區(qū)域土地融資規(guī)劃。通過合理安排土地指標(biāo)，促進(jìn)各融資平臺所運作項目土地手續(xù)的規(guī)范化、合法化，實現(xiàn)可持續(xù)融資。針對不同的項目，通過債券、產(chǎn)業(yè)基金、PPP等不同金融工具實現(xiàn)融資需求。

      

4.5 擴大銀行的貨幣支持力度

(1)引導(dǎo)金融機構(gòu)支持鼓勵中小企業(yè)發(fā)展

1．金融機構(gòu)應(yīng)公平公正為企業(yè)融資金融機構(gòu)應(yīng)對大中小型企業(yè)公平公正，對中小型企業(yè)融資給予必要的支持，針對不同的中小企業(yè)，制定相應(yīng)的融資策略2．鼓勵金融機構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新中小企業(yè)由于自身素質(zhì)較低，誠信意識不強，金融機構(gòu)傳統(tǒng)貸款方式與其不匹配，因此金融機構(gòu)應(yīng)通過創(chuàng)新來改變現(xiàn)狀應(yīng)針對中小銀行提供專門的融資產(chǎn)品，比如應(yīng)收賬款質(zhì)押票據(jù)質(zhì)押等，鼓勵相關(guān)行業(yè)如租賃業(yè)的發(fā)展，為中小企業(yè)提供更好的融資服務(wù)

（2）改革和完善商業(yè)銀行的信貸管理制度

首先，在辦事程序上精簡細(xì)化，專門為中小企業(yè)提供快捷便利的服務(wù)其次，要創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)的信貸資產(chǎn)激勵機制和完善的信貸風(fēng)險約束機制相統(tǒng)一的信貸管理體制要強調(diào)并完善貸款第一責(zé)任人制度，建立科學(xué)的量化考核指標(biāo)，既要考核存量新增貸款中的不良貸款比例，又要考核活化的不良資產(chǎn)比例，并制定合理的獎懲辦法最后，提高信貸資金的配置效率為了滿足中小企業(yè)融資需求，應(yīng)該進(jìn)一步放寬對中小銀行的金融限制。