中小企業融資問題和對策(二)

（二）中小企業經營管理特點

1.經營范圍廣，行業齊全，經營成本較高

企業作為市場經濟中的重要主體，其存在有著廣泛而深刻的社會經濟基礎，世界各國企業數量占企業總數的比例都很高；而且其經營范圍輻射國民經濟三大產業，涉及經濟生活的各個領域，在農業、工業、建筑業、物流、餐飲住宿、批發零售、軟件信息服務等各行各業，都廣泛分布著數量眾多的企業。但由于企業處于企業成長的早期階段，在技術、管理和產品產銷量上都存在或多或少的不足，難以實現大量生產、大量銷售的規模化優勢，其經營成本較大企業相比明顯偏高。

2.靈活性強，能夠快速應對外界波動

企業規模小，人員數量少，組織結構和經營管理比較簡單，決策迅速高效，能夠緊隨外界波動重新規劃經營方針和各項規章制度。此外，從企業的創業實踐來看，多數企業作為市場補缺者專注于大企業忽視或者不愿意從事的領域，在相對狹小的市場上精耕細作，可以對客戶需求做出敏捷反應，獲得專、精和快的專長特征，謀求自身的存活和長期持續發展。

3.規模小，資金薄弱，抗風險能力差

與資金能力雄厚的大型企業相比較，企業規模較小，資金積累和企業快速成長的任務較重；同時，因為行業和規模因素，多數企業成本高、利潤率偏低，資金積累周期略顯漫長。這就使得企業的資金實力相對薄弱。再加之規模小、信用能力差，企業的融資渠道和融資能力都受到了較大制約，據深圳市統計局相關統計[楊兆廷，李文哲。企業融資管理[M].中國商務出版社，2015年]，企業貸款申請遭到拒絕的比率高達 56%。由于規模小、資金薄弱、技術水平不高、人員素質偏低等多種因素的共同作用，企業的綜合競爭能力較差，難以抵御較大的市場風險。因此，多數企業的壽命都比較短，人們常說企業“各領風騷三五年”，原因就在于此。

二、中小企業融資現狀

（一）我國中小企業融資現狀概述

從 80 年代開始，企業已逐步成為我國國民經濟發展的重要力量，早在2016 年，我國企業的工業新增產值已經達到總增量的四分之三，完成利潤約 4 萬億元，其貢獻稅收的 58.2%，達到社會總額的 61.9%，并且占據了就業崗位的四分之三以上。截止到 2017 年，有 1000 余萬家個人獨資企業與 3600 余萬家個體戶企業，合在一起有將近 5000 萬家，占工業企業總數量的 99%以上，企業的貢獻值已占據 GDP 的半壁江山。但是大部分企業在發展路途中都面臨著資金困難。[《中國金融年鑒》（2015—2017）]

我國金融機構對企業的貸款比例有增加的趨勢，貸款余額總量不斷增加，但是資金總量仍然難以滿足企業日益增加的需求額度。據深圳市的調查顯示，2016年深圳市四分之三的企業都面臨著融資問題的困難，其資金缺口約為 7000 億元。從 2017 年開始，企業的融資需求以年 16%的增速在逐年上漲，資金缺口持續擴大。 

在 2015 年我國出臺的限制性購房政策和信貸調控政策的實施加劇了企業的信貸困難，2016 年的經濟增速下滑更是將這一問題凸顯。從 2011 年至今許多企業接二連三的面臨倒閉，并且在長三角部分地區出現了系列的“倒閉潮”，企業的平均壽命只有幾年之久，大部分企業由于缺乏資金“輸血”，而命喪于激烈的市場競爭中。[ 2017年中國人民銀行關于中小企業融資渠道的報告]

（二）我國中小企業融資需求與供給情況

資金是企業發展的原動力，不管出于何種動機企業都面臨著融資需求，伴隨著企業的不同生命周期其資金需求數量有所不同，但維持企業原有經營和擴大現有規模都需要新的資金注入。在對企業融資需求進行調研時，多數企業關注獲得融資額度與利率水平之間的靈活性，企業所有者不僅需要資金而且希望及時便捷的獲取足額資金。現階段我國企業的融資方式為內源融資配合外源融資共同進行，不同融資方式所占比例各不相同。

可以看出，銀行仍是大部分企業融資的主要來源，而在所有銀行中，國有銀行的貸款金額所占比例最多。具體比例如下圖 2.4 所示：