淺談網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展及對(duì)策(二)

一、網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展概述

（一）網(wǎng)絡(luò)金融概述

網(wǎng)絡(luò)金融作為一種新的融資形式，是傳統(tǒng)金融業(yè)和網(wǎng)絡(luò)相融合的產(chǎn)物。網(wǎng)絡(luò)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)有著明顯的區(qū)別，其區(qū)別不僅僅體現(xiàn)在二者的金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者將網(wǎng)絡(luò)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓通過網(wǎng)絡(luò)工具融入到傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)之中，從而使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)更高的透明度、更強(qiáng)的操作性和更好的協(xié)作性。理論上任何涉及到廣義金融的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用，都應(yīng)屬于網(wǎng)絡(luò)金融的范疇，主要包括第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售等模式。網(wǎng)絡(luò)金融是受網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、等金融中介到無中介之間的所有金融交易和組織形式。

（二）網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展契機(jī)和歷程

世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行即美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SFNB）于1996年成立，8個(gè)月之后，中國第一家網(wǎng)絡(luò)銀行——中國銀行網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)站開始運(yùn)行，開始向社會(huì)公眾提供服務(wù)，至此之后，中國網(wǎng)絡(luò)金融開始逐步發(fā)展，但速度較為緩慢。直到最近幾年，中國的網(wǎng)絡(luò)銀行實(shí)現(xiàn)爆炸性增長。1989年中國人民銀行籌建了金融衛(wèi)星通信網(wǎng)，1996年金融機(jī)構(gòu)和中國電信共同組建了中國金融數(shù)據(jù)地面通信骨干網(wǎng)，這兩個(gè)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)的先后籌建使得我國網(wǎng)絡(luò)金融得以實(shí)現(xiàn)。這兩個(gè)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)的建立給我國網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。我國加入WTO以后，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)迎來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。我國各大銀行紛紛推出了各自的網(wǎng)上銀行，除此之外，大批新型金融方式也隨之興起，如第三方支付、P2P小額借貸平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)等。進(jìn)入2013年，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展更加如魚得水，各種具有里程碑意義的金融產(chǎn)品相繼推出。

（三）網(wǎng)絡(luò)金融的種類和特征

     1、網(wǎng)絡(luò)金融的種類

（1）傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)趨向于網(wǎng)絡(luò)化，各大銀行的網(wǎng)上銀行及網(wǎng)上證券就是其中的代表。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的這些操作將被轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)上，網(wǎng)絡(luò)在其中充當(dāng)一個(gè)純粹的查詢操作和銷售平臺(tái)。    

（2）網(wǎng)絡(luò)企業(yè)開發(fā)的金融業(yè)務(wù)，阿里巴巴集團(tuán)是這一類型中的佼佼者，其主要業(yè)務(wù)形式包括以支付寶為代表的第三方支付，以阿里小貸為代表的小額貸款以及以余額寶為代表的基金銷售。

（3）金融業(yè)結(jié)合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的新業(yè)務(wù)，主要指P2P。在P2P模式中，資金需求方通過第三方網(wǎng)站發(fā)放自己的借款標(biāo)的，資金供給方通過競標(biāo)的方式進(jìn)行放貸。整個(gè)交易過程全部在網(wǎng)絡(luò)上自主完成，第三方網(wǎng)站對(duì)該交易不不干涉不管理。

  2、網(wǎng)絡(luò)金融的特征

（1）金融資源的可獲得性強(qiáng)。在當(dāng)前經(jīng)營模式下,由于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行無法高效的對(duì)一般客戶如小微企業(yè)和個(gè)人客戶的要求及時(shí)作出反應(yīng)，導(dǎo)致這類客戶的金融排斥。而在網(wǎng)絡(luò)金融模式下，客戶能夠最大限速上突破時(shí)間和地域的限制,自行在網(wǎng)絡(luò)上更為高效的尋找到所需的資金資源，從而減少金融排斥，提高資金運(yùn)作的效率。

（2）交易信息相對(duì)對(duì)稱。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得投資企業(yè)信息的成本普遍較高，小微企業(yè)尤甚，所以其獲取的收益與付出的成本是難以匹配的。而網(wǎng)絡(luò)金融主要是通過網(wǎng)絡(luò)獲取和傳播客戶信息，所有個(gè)人和企業(yè)的信息都會(huì)與其他主體產(chǎn)生聯(lián)系，信息透明度更高，也更容易獲取。

（3）資源配置去中介化。在傳統(tǒng)融資模式下,參與交易的資金供求雙方的信息經(jīng)常不匹配。資金需求方無法及時(shí)得到資金支持,與此同時(shí)資金供給方也無法尋求適合的投資項(xiàng)目，傳統(tǒng)商業(yè)銀行此時(shí)起中介的作用。而在網(wǎng)絡(luò)金融模式下,二者可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自主完成信息鑒別、選擇、匹配和交易，一般不需要商業(yè)銀行的中介作用。

（四）網(wǎng)絡(luò)金融在中國加速發(fā)展的原因

    一是網(wǎng)速的提高，網(wǎng)絡(luò)安全性的加強(qiáng)，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的發(fā)展等都為網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展在我國提供了支持。二是與中國的金融環(huán)境密切相關(guān)。多年來中國的金融基本上由銀行主導(dǎo)并壟斷，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力較弱，銀行主要服務(wù)于國有大中型企業(yè)和政府融資平臺(tái)不愿意為中小微企業(yè)提供服務(wù)，金融發(fā)展與創(chuàng)新被抑制，客戶的潛在需求無法得到滿足所以網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)和發(fā)展就為中國金融市場的深化，變革及客戶需求提供契機(jī)。三是2012年以來，新一屆政府 十分強(qiáng)調(diào)簡政放權(quán)，在這樣的大環(huán)境下金融監(jiān)管理念出現(xiàn)變化，一行三會(huì)等金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出支持發(fā)展的態(tài)度。默許“讓子彈飛一會(huì)”“眾安在線的獲批”、余額寶的放行、p2p涌現(xiàn)并出現(xiàn)一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)后并沒有被叫停等都體現(xiàn)監(jiān)管層對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的支持。

     網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展是我國當(dāng)前的金融管理體制改革的動(dòng)力之一。我國對(duì)于金融行業(yè)的管理向來十分嚴(yán)格。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展雖然勢不可擋，但仍然處在初級(jí)階段，在內(nèi)部運(yùn)營和外部監(jiān)管層面，都存在一定的遺漏。它的出現(xiàn)和進(jìn)一步的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)的監(jiān)管格局造成了一定的沖擊，客觀上要要求其必須采取相應(yīng)的措施積極應(yīng)對(duì)。

因此，金融監(jiān)管當(dāng)局在網(wǎng)絡(luò)金融勢不可擋的發(fā)展潮流下，應(yīng)著力于解決網(wǎng)絡(luò)金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)之間的發(fā)展分歧，制定和完善規(guī)范二者發(fā)展的法律法規(guī)。