非對稱信息下中小企業融資問題研究(三)

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　　要解決中小企業會計規范化問題,光靠一兩家企業自我完善和會計人員個人努力是很難達到的｡從中小企業的特點及會計核算中存在的問題可以看出,會計規范化的問題不能孤立地看,只有促進中小企業的健康發展,解決企業融資困難,幫助中小企業實現科學化管理,克服中小企業自身的弱點,才能使中小企業從根本上解決會計規范化的問題｡近兩年來政府對中小企業的發展給予了極大的關注,全國人大已于2006年6月份出臺了《中小企業促進法》,它是促進中小企業發展的重要法律舉措,反映了國家發展中小企業的戰略決策｡這部法律力圖從資金､政策等方面為中小企業的創立和發展創造良好的環境,還從技術創新､市場開拓､社會服務等方面規定了一系列鼓勵措施｡該法的執行將改善中小企業經營環境,促進中小企業健康發展,發揮中小企業在國民經濟和社會發展中的重要作用,從根本上解決中小企業資金困難､創新能力不足､管理水平不高的現狀｡各級政府部門､銀行金融機構及社會服務部門要按中小企業促進法的有關規定,將促進中小企業發展的措施落到實處｡

　　3. 狠抓會計誠信建設,將誠信從道德原則上升為法律原則

　　誠實守信是中華民族的美德,因此應全方位､多角度引導中小企業經營者和會計人員誠實守信,增強信用觀念,做到以“誠信為本,不做假賬”｡同時還應采取一些必要的措施加以規范,如財政部門會同各地區的中小企業管理部門建立中小企業會計誠信檔案,記載企業和會計人員的失信､違法違規行為及被處罰情況,對于有造假劣跡的企業和個人應在網上及時予以披露,并且與稅務､工商､司法機關和銀行建立聯網系統,對有造假行為的企業,稅收部門要加重處罰,工商行政部門不予年檢,銀行不予貸款等;而對于有造假行為的會計人員,則取消其任職資格,吊銷其從業資格證書,使其不能再從事會計工作｡

　　4. 提高會計人員綜合素質,實現會計電算化

　　會計人員不僅要精通財會專業知識,而且還要熟悉企業生產營銷方面的基本知識｡鼓勵會計人員乃至社會各界自覺地進行有關會計財務知識的學習,提高會計人員的業務水平､專業知識水平及計算機水平,提高會計電算化程度,確保會計信息質量｡通過多種渠道,運用多種手段推動會計人員職業道德建設,特別是加強對會計人員的“誠信”教育,使每個企業會計人員都能擔當起會計核算和會計監督的職責,堅持原則,抵制來自各方面的干預,忠于職守,秉公辦事｡

　　5. 選擇會計人員要以人為本,任人唯賢

　　由于中小企業大多采用家族化管理,在財務會計人員任用上的“家族化”和“親緣化”,必然會任人唯親,排斥會計專業人才｡因此,中小企業應改變家族化管理方式,以人為本,以適當的激勵機制吸引有專業知識的會計人才并信任和支持他們的工作,使企業會計信息質量提高,為企業決策提供準確的信息｡

（二）加快推進中小金融機構體系的建設

中小金融機構服務中小企業融資具有先天優勢，是從根本上解決我國中小企業融資問題的出路。中小銀行和大型商業銀行相比較，經營機制比較靈活，具有較強的區域信息比較優勢。中小金融機構甚至微型金融機構不僅有利于解決信貸雙方信息不對稱的問題，而且可以有效集中社會資本、民間資本，充分發揮“草根金融”服務“草根經濟” 的重要作用。實踐證明，大型金融機構難以滿足中小特別是小微企業的融資需要。具體來說有以下建議：1.積極發展新型微金融組織。通過推動各銀行業金融機構設立小型微型企業專營機構、支持小額貸款公司增資擴股、鼓勵設立優質村鎮銀行、加強和改善縣域金融服務等措施，幫助小微型企業克服融資難題。2.推動設立政府引導基金。一方面通過支持創業投資企業發展的財政性專項資金，增加已有的政府引導基金規模或設立新的引導基金，另一方面引導基金通過參股形式，吸引社會資本共同發起設立創業投資企業，為初創型、技術型企業開辟更多的直接融資渠道。3.開發適合中小企業的金融產品。減少金融機構存在的多樣化服務金融障礙，充分挖掘各金融機構尤其是中小金融機構的服務潛力，針對客戶企業規模、所處行業、經營模式、資本結構等特點，以方便、快捷、便利為目的，開發新的金融交易產品，幫助中小企業獲得適合自身發展的便捷金融服務。4.大力發展融資性擔保機構。為中小企業融資提供擔保服務是世界各國的通行做法，西方發達國家普遍建立了以政府政策性為主的擔保體系，承擔為小企業融資提供擔保的公共服務職能，但我國的擔保行業主要還是以民資為主，個體實力明顯偏弱，在與銀行合作中也處于明顯的弱勢地位，急需通過提高政府補貼、稅收減免以及風險分擔等形式加以扶持，以推動融資性擔保行業的健康穩定和可持續發展。要加大財政對融資性擔保公司業務風險的補償力度，完善再擔保體系，提高融資性擔保公司的承保能力和抗風險能力。要積極推動銀擔合作，進一步完善風險分擔機制，切實改變目前擔保機構與銀行合作的不平等地位；要加強行業監管，增強監管力量，有條件的省份可率先在省級層面設立執法稽查隊伍。要加強對非融資性擔保公司的清理整頓。 5.加快場外交易市場建設。作為多層次資本市場的重要組成部分，中小企業是場外交易市場的主要籌資主體。建議在國家層面重新認識場外交易市場的金融地位，設立場外交易市場的區域性試點，加快出臺場外交易市場的監管辦法，通過立法的形式來保障場外交易市場的發展。6.設立中小企業政策性銀行。基于廣大中小企業的弱勢地位和市場融資過程中的市場失效，政府有必要在中小企業融資過程中提供相關公共產品來解決市場失效問題。同時鑒于我國中小企業在發展國民經濟和維護社會穩定方面發揮的巨大作用，優先完善中小企業政策性金融體系則具有特殊的必要性和緊迫性。建議國家相關部門將建立中小企業政策性銀行納入議事日程，可以在中小企業發達的省份先行試點，逐步推開。

（三）健全中小企業征信系統

應加快完善中小企業征信系統建設，使外界系統、全面、充分和及時地了解和掌握企業的各種信息，這將對解決信息不對稱，增加金融機構決策的時效性和準確性，降低金融機構的潛在風險，從而引導金融機構加大對中小企業的信貸支持力度具有重要作用。

（四）引入中小企業信用擔保機構

信用擔保是為化解交易雙方不對稱信息而產生的第三方信用中介。作為一個專門以信用為服務內容的機構，它所“出售”的是信用擔保產品，成為交易雙方的一種信用橋梁，使得市場交易得以進行。在金融市場配置金融資源失衡的條件下，引入中小企業信用擔保機構，可在一定程度上解決信息失衡問題，有效地轉移信息不對稱產生的潛在風險，實現“銀企雙贏”。要想從根本上解決中小企業的融資問題，就必須盡可能消除信貸市場上的信息不對稱問題，而商業性擔保機構由于在獲取企業信息方面具有比銀行更大的優勢，因此將其引入信貸市場，是解決中小企業融資困境的一種有效辦法。這就需要我國加大力度發展商業性擔保機構，完善信用擔保體系，使其能夠盡可能地發揮出信息優勢。具體做法建議如下：1、改變現有的信用擔保機制目前我國的信貸擔保機構主要還是政策性擔保機構居多，政策性擔保機構向中小企業提供的保金主要來自國家財政支出，其對信貸市場資金配置屬行政性配置，對中小企業的擔保支持過泛了，反而造成信貸市場資金配置的低效。這也影響到銀行對信用擔保機構的信心。因此，應該注意信用擔保機構為中小企業提供的擔保面不見得就越寬越好。作為政策性擔保機構應利用其行政手段對市場進行產業引導，比如應把那些能夠為社會增加就業機會，促進地區經濟平衡發展的中小企業作為重點擔保對象等。此外，應加強商業性擔保機構的發展，使其更好地發揮出市場擔保的作用。2、規范信用擔保機構的市場發展首先，政府應力爭為擔保機構提供一個較為健全和完善的法律環境，應加強對擔保行為的各項立法，一方面通過法律手段有效監督信用擔保機構的擔保行為，另一方面是通過法律手段來保護信用擔保機構的權益。其次，政府應加強對信用擔保機構風險防范機制的建立和健全，可借鑒國內外的有關做法，對擔保機構建立信用評級、運行監測、分級代償和追償制度。第三，政府應對信用擔保機構建立監管機制，在市場上成立專門的資信評級機構或信用擔保監管機構，要求中小企業財務公開等。 3、完善信用擔保機構的運行機制。第一，我國目前信用擔保機構的資金運作是采用直接征信的方式，擔保機構是在明確擔保對象后才去尋找銀行的，它事先以自己的資金未企業做保證，若企業無法按期足額還款，則銀行的損失由擔保機構按比例承擔，此時擔保機構將直接從其專門戶頭撥款給銀行，作為對銀行損失的補償。本文認為對于這種做法應予以改變，應將這種事前保證逐步過渡到事后補償，應發展以銀行為主的授權保證制度。銀行只有在實際發生損失后才向擔保機構申請要求獲得補償。這種做法將更能調動銀行的積極性，也更符合我國征信市場的實際情況。第二，我國目前采用的是信用擔保機構對企業貸款全額擔保的做法，這實際上是有擔保機構代替銀行承擔了全部貸款風險，而從國外經驗看，很多國家都建立風險分擔機制，即企業貸款風險有擔保機構和銀行按比例來承擔，我國也應建立風險分擔機制，這樣有利于提高銀行監督企業的積極性，促使銀行對申請貸款的企業進行貸款前的審查篩選和貸款后的監督。在擔保機構專業化水平不高時，適當降低其擔保比例也有利于保護和促進擔保機構的健康發展。第三，合理設計反擔保措施，完善反擔保機制。由于擔保機構在為企業提供信貸擔保時，要以自由資金向銀行提供擔保品，這就使得企業信貸風險部分或全部轉移給擔保機構，擔保機構為了控制擔保風險，確保自身的收益，就會要求企業向其支付固定保費，提供反擔保品。反擔保品額度的高低則是通過信用擔保機構對申請擔保的企業的信用等級和項目風險進行評估來確定的。這時，對于擔保機構而言，它要求企業提供的反擔保品形式可以多樣化，可針對企業的弱點進行，比如，可以要求企業以其股權或正常使用的設備或專利技術等作為反擔保品，總之，擔保機構應盡量挖掘對企業而言價值最大的資產作為反擔保品。第四，應對信用擔保機構和尋求擔保的企業建立資信評級機制。對擔保雙方的資信狀況進行評級是有效緩解市場信息不對稱的重要方式。通過資信評級，可以將擔保機構和尋求擔保企業的各種信息包括擔保風險、信用狀況等公諸于世，增加雙方信息的透明度，可增強擔保機構的市場公信力，有利于增進銀行與擔保機構之間的合作，提高銀行對擔保機構的信任度，同時銀行和擔保機構之間何可彼此交換被擔保企業的信息，通過資源共享來節約各自的交易成本。最后，應對擔保機構在信貸市場中所處的位置進行合理定位，中小企業融資難的根源在于信貸市場資源配置缺乏效率。不管是政策性擔保機構還是商業性擔保機構，雖然都能對信貸市場的扭曲進行一定程度的矯正，但這只能是市場機制的一種補充，市場不能對其產生完全的依賴，否則良好的內源融資機制將會被破壞。

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