我國民營上市企業融資決策內部控制探索——以A公司為例

摘要

民營經濟的迅速崛起成為我國改革開放以來出現的最具重大歷史意義的社會經濟現象。目前我國民營企業的發展還存在許多問題，其中融資問題可以說是民營企業發展中的“肋骨”問題。因此，有效的解決民營企業的融資難問題，將對民營企業的國際化、規范化、現代化以及持續健康發展產生積極而深遠的影響,融資決策的做出將對企業產生深遠而重大的影響。本文以內部控制理論為基礎，采用規范研究的方法，研究解決民營上市公司融資決策中存在的問題。文章共分為四部分：

第一部分是引言和文獻綜述：作者介紹了本文的研究目的跟意義，以及我國民營上市公司的融資背景和國內外關于融資決策和內部控制的相關文獻。

第二部分是我國上市公司融資決策的現狀評述與原因分析：這部分分析了我國民營上市公司目前的融資現狀，主要是債務結構不合理、融資決策內部控制環境薄弱和資金使用效率低，并從內部控制的角度分析了其原因。

第三部分是以A公司為例分析A公司融資決策內部控制中存在的問題、原因分析以及解決方案。

第四部分提出我國民營企業解決融資決策內部控制局限性以及針對其存在的問題提出相關對策。

本文基于內部控制視角研究民營上市企業的融資決策，希望通過分析民營上市企業融資決策的現狀發現決策背后深層次的原因。

關鍵詞：民營企業；融資環境；融資決策；內部控制

目錄

引  言1

一、我國民營上市企業融資決策內部控制的背景及研究意義2

（一） 研究背景2

（二） 研究意義2

二、我國民營上市企業融資決策內部控制相關文獻綜述3

（一） 國外研究概況3

（二） 國內研究概況3

三、我國民營上市企業融資決策內部控制的不合理造成的影響及原因分析5

（一） 融資決策內部控制不合理造成的影響5

1. 融資決策選擇方案不正確，造成債務融資結構不合理5

2. 融資決策內部控制體制不完善，造成資金使用效率低5

（二） 原因分析5

1. 融資決策信息不對稱5

2．缺乏融資決策支持機構和控制流程6

3．融資業務績效考核控制不合理6

4. 融資決策內部控制環境薄弱6

四、A公司融資決策內部控制案例分析8

（一） A公司概況8

（二） A公司融資決策內部控制的問題8

1. 財務部門對融資方案控制不力8

2. 出現股權融資偏好8

（三） 原因分析9

1. 融資決策管理機制不科學9

2. 融資決策控股股東“一言堂”9

3. 獨立董事與監事會在融資決策中“集體失語”9

（四） A公司融資決策內部控制的對策10

1. 預算控制10

2. 績效考評控制10

3. 授權審批控制10

4.不相容職務相互分離控制11

（五） 融資方案選擇11

1. 公司財務狀況及其規劃11

2. 公司籌措800萬元的兩種方案11

3. 案例分析12

五、結 論13

（一） 融資決策內部控制的局限性13

（二） 融資決策內部控制的一般措施13

1. 提高內部管理水平13

2. 提高信息的透明度13

3. 加強內部監督13

參考文獻15

致  謝16

附  錄17