風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)控問題研究

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)控問題研究

摘    要

在我國，由于最近幾年來，國內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)迅速崛起，風(fēng)險(xiǎn)投資的一些比較顯著的特點(diǎn)已經(jīng)成為共識(shí)，許多機(jī)構(gòu)包括政府、證券公司、上市公司、外資金融機(jī)構(gòu)等紛紛介入中國風(fēng)險(xiǎn)投資，我國的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。但是，由于發(fā)展時(shí)間短，仍存在信息不對(duì)稱和退出機(jī)制不健全等問題，需要研究和思考解決措施。究其原因，最主要的就是缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行有效的、適時(shí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控。本文是在投資公司的角度展開論題分析的。因此，必須建立一個(gè)與被投資企業(yè)之間時(shí)時(shí)互動(dòng)的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制,這一機(jī)制在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展的不同階段發(fā)揮著不同的作用。作為積極的投資者,在這一機(jī)制的作用下,風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)建立完整的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系,關(guān)注企業(yè)發(fā)展的全過程,啟動(dòng)對(duì)企業(yè)發(fā)展的質(zhì)量評(píng)價(jià)、技術(shù)創(chuàng)新能力檢測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制,從而達(dá)到提升投資價(jià)值得目的。 

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)投資，投資公司，財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制

Risk investment project financial monitoring research

ABSTRACT

...

KEYWORDS：venture capital, investment companies, financial monitoring mechanism

目    錄

1 風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)控的相關(guān)理論1

1.1 風(fēng)險(xiǎn)投資的基礎(chǔ)概念1

1.1.1 風(fēng)險(xiǎn)投資的含義1

1.1.2 風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)1

1.1.3 風(fēng)險(xiǎn)因素2

1.1.4 風(fēng)險(xiǎn)投資的意義2

1.2 財(cái)務(wù)監(jiān)控的內(nèi)容3

1.2.1 財(cái)務(wù)監(jiān)控的含義3

1.2.2 財(cái)務(wù)監(jiān)控的組成4

1.2.3 財(cái)務(wù)監(jiān)控的意義4

1.2.4 風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)控5

2 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)控的重要意義6

3 當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)控存在的問題7

3.1 財(cái)務(wù)監(jiān)控的崗位設(shè)置不合理7

3.2 風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)控制度不完善7

3.3 風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間信息不對(duì)稱7

3.4 風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制不健全8

4 改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)控的對(duì)策措施9

4.1 派駐董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控9

4.1.1 派駐董事，輔助決策9

4.1.2 推行財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制9

4.2 加強(qiáng)對(duì)投資可操作性研究階段的財(cái)務(wù)監(jiān)控10

4.2.1 關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的評(píng)估10

4.2.2 關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息10

4.2.3 關(guān)注政策評(píng)估10

4.3 完善投資項(xiàng)目實(shí)施后的日常財(cái)務(wù)監(jiān)控11

4.3.1 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)信息的歸納11

4.3.2 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的資金監(jiān)控11

4.3.3 健全財(cái)務(wù)監(jiān)控制度11

4.3.4 分段投資11

4.3.5 定期分析風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目并做出預(yù)警12

4.4 針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目退出環(huán)節(jié)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控12

參考文獻(xiàn)14

后    記15