上市公司利潤操縱行為研究 (2)

目      錄

一、上市公司利潤操縱行為現狀……………………………………………………2

（一）上市公司利潤操縱的原因……………………………………………………2

1、資金擴容的利益趨動 ………………………………………………………2

2、為獲取配股資格 ……………………………………………………………2

3、委托-代理機制不健全………………………………………………………2

4、轉虧為盈,改善公司的形象…………………………………………………3

5、提高新股發行與配股價格 …………………………………………………3

6、達到盈利預測中的目標利潤 ………………………………………………3

（二）上市公司利潤操縱的手段……………………………………………………3

1、利用會計政策與會計核算方式的變更 ……………………………………3

2、利用關聯交易操縱利潤 ……………………………………………………4

（三）上市公司利潤操縱的案例……………………………………………………4

1、利用資產減值準備操縱企業利潤案例�！�…………………………………4

2、利用關聯方“私人定制”方式進行利潤操縱案例…………………………5

二、上市公司利潤操縱行為危害……………………………………………………5

（一）損害了證券市場的健康發展…………………………………………………5

（二）造成股價波動導致股民損失…………………………………………………6

三、應對上市公司利潤操縱策略……………………………………………………6

（一）加強立法規范公司行為………………………………………………………6

1、建立與完善高質量的會計準則體系 ………………………………………6

2、規范關聯方交易 ……………………………………………………………6

3、建立健全公司的治理結構,加強內部控制的制度…………………………6

4、實施股票發行價格市場化……………………………………………………7

（二）加強監管加大處罰力度………………………………………………………7

1、加大通過操縱利潤分配進行非法市值管理的打擊力度 …………………7

2、加強對控股股東及其實際控制人濫用股東權利的監管 …………………7

3、規范中小股東（機構投資者）參與上市公司治理的相關行為 …………7

    4、加大上市公司利潤分配財務處理與審計的監管力度 ……………………7

參考文獻………………………………………………………………………………8

上市公司利潤操縱行為研究

我國證券市場從建立至今己有十三年,它由小到大、由不規范到初具規模,對推動我國經濟發展起到了不可替代的作用。

隨著我國上市公司的快速發展, 由于種種原因,目前我國證券市場還很不完善,發展不穩定,上市公司為了達到“圈錢”等目的,不惜采用各種手段,人為的進行利潤操縱,制造“泡沫”效益。

最近幾年我們目睹了太多上市公司的業績騙局, 如銀河科技、三普制藥、華