利潤(rùn)操縱常見(jiàn)手法及其治理

字?jǐn)?shù):19439.頁(yè)數(shù):22   論文編號(hào):KJ021

摘    要

自1990年我國(guó)滬深股市相繼建立，上市公司募集了大量的社會(huì)資金，有力的推動(dòng)了這些企業(yè)的發(fā)展，也為社會(huì)富余資金提供了一個(gè)銀行之外的新的投資場(chǎng)所。但同時(shí)我們也看到在中國(guó)證券市場(chǎng)10多年的發(fā)展歷程中上市公司對(duì)利潤(rùn)的人為調(diào)節(jié)現(xiàn)象是十分嚴(yán)重的，并且發(fā)生了多起重大的上市公司舞弊案，這些都打擊了投資者的積極性。上市公司對(duì)利潤(rùn)的人為調(diào)節(jié)和財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為己經(jīng)成為資本市場(chǎng)發(fā)展的一大阻礙因素，它破壞了資本市場(chǎng)賴以存在和發(fā)展的“公平”、“公正”和“公開(kāi)”原則，動(dòng)搖挫傷了投資者的信心，使得證券市場(chǎng)的功能沒(méi)有得到充分的發(fā)揮，資本這一稀缺資源也沒(méi)有得到高效的配置。
怎樣才能從眾多的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息中抓住關(guān)鍵，發(fā)現(xiàn)上市公司的真實(shí)業(yè)績(jī)，關(guān)系到投資者的切身利益，也是中國(guó)證券市場(chǎng)急需研究的問(wèn)題。為此作者研究利潤(rùn)操縱常見(jiàn)手法及其治理，希望探求利潤(rùn)操縱行為的基本規(guī)律，發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)操縱的主要方法，并提出相應(yīng)的防治對(duì)策,為監(jiān)管部門制定遏制上市公司利潤(rùn)操縱的相關(guān)政策及投資者有效識(shí)別上市公司經(jīng)操縱的財(cái)務(wù)信息提供有益的借鑒。
本文主要分三部分。
第一部分：探討上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)。
第二部分：詳細(xì)論述上市公司利潤(rùn)操縱使用的方法。
第三部分：提出有效抑制利潤(rùn)操縱行為可以采取的途徑。
本文的特點(diǎn)在于全面系統(tǒng)的分析上市公司利潤(rùn)操縱的行為，從上市公司利潤(rùn)操縱的動(dòng)因、操縱的主要手法、操縱的主要審查方法到利潤(rùn)操縱的治理對(duì)策，對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱行為做一個(gè)全面的剖析。期望通過(guò)本文的寫作，能夠?qū)ι鲜泄�司利�?rùn)操縱有一個(gè)全面的、客觀的了解，認(rèn)識(shí)到上市公司利潤(rùn)操縱的危害性以及治理的緊迫性，并為上市公司利潤(rùn)操縱行為的治理提供一點(diǎn)解決的思路。

關(guān)鍵詞:   上市公司；利潤(rùn)操縱；動(dòng)機(jī)；手段；防治措施Abstract

Since the setting up of Stock markets of Shanghai and Shenzhen in 1990,listed companies have raised a large amount of social funds,strongly promoted the development of these enterprises,and ofered a new outlet for spare investment outside banks too.But at the same time we see that a lot of great practicing fraud cases of listed companies have taken place in the development of more than 10 years in China's securities market,which has given a heavy blow to investors' enthusiasm.The financial fraud has already become one of the hindering factors of the developing capital market destroyed the principles of“fair”，“just”and“open”that the capital market depends on,and wavered investors' confidence，thus it has prevented the function of the security market from full playing，and the rare resource of capital has been far from high-eficient disposition.
How to catch the key factor from lots of financial and non-financial information,and find the true achievements of the listed companies,is connected with investors' vital interests,and it is also the question that China's securities market needs to be studied.Thus the author chose the research on relevant problems regarding listed company'shandling profit as the theme of the master graduation thesis,hoping to seek the basic laws in the listed company's profit handling behaviors,find out the main methods of listed company's profit handling,and put forward the corresponding countermeasures.At the same time,this thesis uses the statistic analytical method to set up the discernment index to the specific financial afairs,in order to give theory and real data support to the early warning of the behavior and the controlling measures,attempting to offer helpful reference for supervision departments to establish relevant regulations and for investors to consider and handle financial information effectively.
This thesis is divided into three parts altogether.
Part one：discussing the motive of profit manipulation of listed companies.
Part Two：formulating the methods of handling profit manipulation in details.
Part three：proposing some suggestions on how to control the profit manipulation of listed corporations.
The specialties of this thesis is it systematically analyze the activity of profit manipulation of listed company, from the reasons of profit manipulation, the means of profit manipulation, the censoring means of profit manipulation,to the regulate countermeasure of profit manipulation,give a over-all analysis for profit manipulation of listed company.And I hope that from the thesis,I can got a over-all and impersonal know about profit manipulation of listed company,realize the demage of profit manipulation and the regulate pressure of profit manipulation of listed  company,and give a little of means to regulate the profit manipulation of listed company.

Key Words: Listid Companies；Profit Manipulation；motive；methods；Prevention目    錄

引言
1  上市公司利潤(rùn)操縱問(wèn)題的界定
2  上市公司利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)
2.1  政治動(dòng)機(jī)
2.2  小團(tuán)體的利益動(dòng)機(jī)
2.3  股權(quán)融資,包裝上市
2.4  配股增發(fā),股市圈錢
2.5  規(guī)避管制,防止摘牌
2.6  樹(shù)立公司形象，進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)交易
2.7  配合莊家，操縱股價(jià)
2.8  粉飾業(yè)績(jī)，隱性分紅
2.9  取得銀行貸款的動(dòng)機(jī)
2.10  維持信用，負(fù)債籌資
2.11  避稅動(dòng)機(jī)
3  上市公司利潤(rùn)操縱的常見(jiàn)手法
3.1  關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn)
3.1.1 利用與關(guān)聯(lián)方間的商品購(gòu)銷和勞務(wù)供應(yīng)活動(dòng)來(lái)美化財(cái)務(wù)報(bào)表
3.1.2 采取與關(guān)聯(lián)方間的資產(chǎn)托管經(jīng)營(yíng)手段來(lái)操縱利潤(rùn)
3.1.3 通過(guò)與關(guān)聯(lián)方間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換和出售方式來(lái)粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
3.1.4 利用關(guān)聯(lián)方間資產(chǎn)租賃來(lái)操縱利潤(rùn)
3.1.5 采取資產(chǎn)和債務(wù)重組的辦法虛增利潤(rùn)
3.1.6 上市公司采取與關(guān)聯(lián)方之間計(jì)收資金占用費(fèi)形式虛增利潤(rùn)
3.1.7 利用委托和合作投資手段來(lái)操縱利潤(rùn)
3.1.8 利用轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用手段來(lái)操縱利潤(rùn)
3.2 利用固定資產(chǎn)操縱利潤(rùn)
3.2.1 改變折舊政策
3.2.2 出租或租入固定資產(chǎn)
3.2.3 出售固定資產(chǎn)
3.3 利用會(huì)計(jì)變更操縱利潤(rùn)
3.3.1 會(huì)計(jì)政策更變
3.3.2 會(huì)計(jì)估計(jì)變更
3.3.3 會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正
3.4 利用財(cái)務(wù)成本操縱利潤(rùn)
3.4.1 將費(fèi)用支出列作非費(fèi)用支出
3.4.2 將應(yīng)計(jì)入期間費(fèi)用的費(fèi)用列作生產(chǎn)費(fèi)用
3.4.3 利用會(huì)計(jì)期間的劃分，將屬于本期的費(fèi)用擠入以后各期
3.4.4 模糊主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品概念，將主要產(chǎn)品的成本擠入非主要產(chǎn)品中
3.4.5 人為操縱完工與在產(chǎn)品的費(fèi)用，將應(yīng)計(jì)完工產(chǎn)品的費(fèi)用計(jì)入月末在產(chǎn)品
3.5 地方政府的大力支持
3.5.1 降低稅負(fù)
3.5.2 地方財(cái)政補(bǔ)貼
3.5.3 減免利息
3.6 其他常見(jiàn)的利潤(rùn)操縱手法：
3.6.1 虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)
3.6.2 提前或推遲確認(rèn)收入或費(fèi)用
3.6.3 利用其他業(yè)務(wù)收支或營(yíng)業(yè)外收支影響利潤(rùn)
3.6.4 通過(guò)存貨計(jì)價(jià)調(diào)劑利潤(rùn)
3.6.5 濫提減值準(zhǔn)備
3.6.6 通過(guò)少提壞賬準(zhǔn)備增加利潤(rùn)
3.6.7 通過(guò)預(yù)提費(fèi)用、待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn)
3.6.8 資本化利息費(fèi)用
3.6.9 調(diào)整股權(quán)投資比例
4  利潤(rùn)操縱行為的危害性
4.1 對(duì)于其他企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一場(chǎng)不公平的竟?fàn)?br />4.2 投資者遭受到了不應(yīng)有的損失
4.3 公司自身會(huì)受到懲罰
4.4 對(duì)社會(huì)有很大的負(fù)面影響
5  利潤(rùn)操縱的防治措施
5.1 完善法律法規(guī)，淡化利潤(rùn)操縱的動(dòng)因
5.2 完善會(huì)計(jì)制度，縮小利潤(rùn)操縱的空間
5.3 建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度
5.4 加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，提高會(huì)計(jì)信息失真成本
5.5 加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管，建立利潤(rùn)操縱的制衡機(jī)制
5.6 改進(jìn)現(xiàn)行上市公司年報(bào)審計(jì)制度
5.7 加大執(zhí)法力度，嚴(yán)懲利潤(rùn)操縱行為
5.8 引入民事訴訟制度
5.9 推行會(huì)計(jì)委派制，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的管理
5.10 構(gòu)筑合理的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制
6  結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)