現金流量指標在企業經營管理中的應用

現金流量指標在企業經營管理中的應用

內 容 摘 要

現金流量是企業現金增加或減少的數量，是企業能立即用來購置資產、原材料、庫存商品、償還債務和支付股利的經濟資源。現金流量和利潤的差異主要有賬面利潤大而現金流量不足或賬面虧損而現金流量充足等兩種表現形式。因為這種差異的存在，如果將利潤作為企業財務管理的唯一核心，將導致企業資產價值虛增，企業超分配，并可能增加投資者的投資風險和企業的債務風險。現金流量是企業價值評估和財務風險判斷的重要指標和依據，確立現金流量在財務管理中的核心地位，將有效避免利潤片面性的分析，造成企業的不利影響。而在企業的運營管理過程中，現金流起著至關重要的作用，是企業與外部溝通的經濟基礎，更是企業經營下去的血液，很多上市公司和大型集團公司在編制整年預算時首先就是考慮企業如何運營下去的現金流，制定如何生產經營及市場銷售的預算方案。

[關鍵詞]：現金流量指標；經濟管理；應用；趨勢

目    錄

內 容 摘 要…………………………………………………………………………… 03

現金流量指標概念及定義………………………………………………………06

(一)、分析經營活動現金流量 …………………………………………………06

1.短期償債能力指標…………………………………………………………06

（1）流動比率………………………………………………………………06

（2）速動比率………………………………………………………………06

（3）現金流動負債比率……………………………………………………07

2.長期償債能力指標…………………………………………………………07

 （1）資產負債率……………………………………………………………07

 （2）產權比率………………………………………………………………08 3.分析企業固定付現費用的支付能力 ………………………………………084.分析企業發展能力指標等 …………………………………………………08

 （1）銷售增長率……………………………………………………………09

（2）內含增長率……………………………………………………………09

（3）可持續增長率…………………………………………………………09

二、分析現金流量指標在企業實踐中的運用和影響………………………………10

（一）從企業經營實踐分析現金流量……………………………………………10

（二）從企業投資實踐分析現金流量……………………………………………11

（三）從企業籌資實踐分析現金流量……………………………………………10 

三、運用現金流量預測企業未來現金的需求………………………………………12

（一）從企業經營實踐分析現金流量……………………………………………12（二）從企業未來投資實踐分析現金流量………………………………………12

（三）從企業未來籌資實踐分析現金流量………………………………………12

四、總結未來現金流量的發展趨勢………………………………………………… 13