富裕家庭資產(chǎn)配置的投資策略

摘要

隨著國內(nèi)富裕家庭財富不斷的增長，對家庭資產(chǎn)的投資要求也原來越高，并且投資選擇也不斷的走進(jìn)國際金融市場。本文以資產(chǎn)配置“黃金三原則”的理念，為國內(nèi)富裕家庭的資產(chǎn)投資作出一個全方位的指引。通過跨地域國別配置，跨資產(chǎn)類別配置，及通過母基金超配另類資產(chǎn)的投資策略，幫助高凈值投資者打開國際化視野，把握各資產(chǎn)類別的投資機(jī)會，抓住全球新一輪財富增長的紅利。同時，在全球主要投資資產(chǎn)的類別中，進(jìn)行全面的市場分析和預(yù)測，抓住新的投資機(jī)遇，并給出具體的投資策略。

主要對全球主要的投資資產(chǎn)類別：私募股權(quán)基金、資本市場、房地產(chǎn)、固定收益、海外私募信貸、保險的市場行情分析，投資機(jī)遇的梳理以及投資的范疇和方式作出了全面的解刨。雖然投資市場風(fēng)云變幻，但是只要抓住其發(fā)展的脈絡(luò)，運(yùn)用科學(xué)的投資理念和國際先進(jìn)的投資組合方案，一定會為投資者的財富帶來理想的回報。

中國的高凈值人群不斷的增長的同時，也開始意識到全球化資產(chǎn)配置的重要性。本文結(jié)合科學(xué)的全球資產(chǎn)配置理念，精選產(chǎn)品組合的投資方案，幫助投資者在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)家庭財富的保值與增值。

關(guān)鍵詞　　富裕家庭；資產(chǎn)配置；資產(chǎn)類別；投資策略；增值保值；全球化；

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目錄

摘要  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　1

引言  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　1

全球投資環(huán)境回顧與展望‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　2

（一）2016年全球投資環(huán)境回顧  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　2

（二）2017年全球投資環(huán)境展望‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　3

二、資產(chǎn)配置的投資策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　4

三、資產(chǎn)類別的投資策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　5

（一）私募股權(quán)投資策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　5

  1.全球私募股權(quán)投資市場分析 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　5

  2.中國私募股權(quán)投資市場分析 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　5

  3.私募股權(quán)母基金的投資機(jī)會 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　6

  4.私募股權(quán)母基金的投資“雷區(qū)” ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　6

（二）資本市場投資策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　7

  1.全球資本市場分析 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　7

  2.資本市場投資策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  8

（三）房地產(chǎn)市場投資策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  9

  1.2016年房地產(chǎn)市場回顧 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  9

  2.2017年房地產(chǎn)市場展望 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  9

  3.全球房地產(chǎn)投資策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 11

（四）固定收益產(chǎn)品投資策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 12

  1.2016年固定收益產(chǎn)品分析  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 12

  2.2017年固定收益產(chǎn)品投資策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 13

（五）海外私募信貸市場投資策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 14

（六）保險保障產(chǎn)品投資策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 15

  1.2016年保險市場回顧  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 15

  2.2017年保險市場展望  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 16

  3.保險產(chǎn)品配置建議  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  18

四、科學(xué)的家庭資產(chǎn)配置的意義  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  19

參考文獻(xiàn)  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  20

致謝  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  21