淺析我國私募股權基金的發展

淺析我國私募股權基金的發展

摘要

 私募股權基金已經并正在影響中國的經濟發展和金融格局。越來越多的事實表明，隨著中國經濟的快速發展，PE(私募股權投資)基金在中國開始進入了一個全新的發展機遇。
 私募股權投資企業有利于集聚民間資本，對于那些有潛力的中小企業，拓寬了融資渠道。作為新興事物，近年來得到了各項政策的支持，在中國得到了快速發展。它幫助了很多企業快速走向發展變革之路，不僅挽救了一些財務困難的中小企業，還優化了部分企業的治理結構。同時也存在一些問題，如投資市場法制環境不完善、退出機制不健全、稅負問題、基金份額流通困難、基金管理人信譽的缺失等，對此應健全法律、法規體系，完善監管體系，健全多層次資本市場，建設良好的社會信用體系，加快培養本土人才等。
 本文首先從私募股權基金的基本概念入手，分析其投資特點及運作流程，然后從私募股權基金的國際比較與經驗借鑒中，展開對中國私募股權基金發展歷程、特點的闡述，通過一系列成功運作的案例，分析私募股權基金存在的經濟價值和在資本市場的地位。最后針對我國私募股權基金發展中的不足之處最后提出了一些建議。

關鍵詞：財務投資；基金份額；股權轉讓；管理層回購
                                                         
目錄
 
一、私募股權基金概述 1
（一）私募股權基金的定義及特點 1
（二）私募股權基金的起源 1
二、私募股權市場 2
（一）國際私募股權市場的發展經驗借鑒 2
（二）中國私募股權基金發展歷程、特點 2
（三）海外私募股權基金在中國的發展和評價 3
三、私募股權基金的經濟價值 4
（一）給企業帶來的不僅僅是錢 4
（二）挽救財務困難的企業 4
（三）優化企業結構 4
（四）對行業進行整合投資 5
（五）私募股權基金在戰略收購中的作用 5
四、中國私募股權基金定位思考 6
（一）企業角度對私募股權投資的評價 6
（二）投資人對私募股權投資的評價 6
（三）私募股權基金的金融屬性 6
（四）對中國私募股權基金歷史定位的反思 6
（五）中國私募股權基金定位重構 7
五、私募股權基金在中國的前行之路 7
（一）新形式呼喚新戰略 7
（二）私募股權基金在中國發展中遇到的障礙 7
（三）當前私募股權基金的思考及對策 8
（四）私募股權基金的監管 8
（五）政府在推進私募股權基金發展中的作用 8
結語 9
參考文獻 9