開放式基金的流動性風險管理

論文編號:JR365  論文字數:8810

摘    要

 目前中國的開放式基金正經歷著一個高速發展時期，開放式基金正成為我國基金業的中堅力量，對整個證券市場也起著舉足輕重的作用，開放式基金的流動性是保證整個市場流動性的一個關鍵因素，因此探討開放式基金的流動性風險對我國基金業的健康發展極具重要意義。
 但由于我國開放式基金歷史比較短，所以國內在這方面定性研究比較少，因此，本文在借鑒國外研究經驗的基礎上，結合我國的國情對開放式基金流動性風險管理進行研究。主要闡述了研究背景，介紹了開放式基金流動性風險基本理論，以及流動性風險形成的原因和種類，最后通過介紹我國開放式基金流動性風險特殊性，從基金管理公司以及市場監管部門兩個角度分析并提出了開放式基金流動性風險管理的一些建議。
                                 
關鍵詞：開放式基金；流動性；風險
                                    
 
 目            錄
 
一、選題背景及意義 1
二、開放式基金流動性風險的內涵 1
三、開放式基金流動性風險的成因 2
（一）外部原因 2
（二）內部原因 2
四、開放式基金流動性風險的分類 2
（一）外生流動性風險和內生流動性風險 2
（二）系統流動性風險和特有流動性風險 3
（三）資金的流動性風險和資產的流動性風險 3
五、開放式基金流行性風險分析 3
（一）生存環境特殊性 3
（二）資產結構和資金來源結構特殊性 4
（三）歐美國家證券市場風險控制 5
六、我國應對開放式基金流動性風險的對策 5
（一）對基金管理公司的建議 5
（二）對市場監管部門的建議 6
七、總結 7
參考文獻 7
致謝 8