當前資本項下異常外匯資本流動模式探究

金融論文編號:JR135  論文字數:9407,頁數:12 
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一、三明市異常外匯資本流動情況 1
（一）背景 1
（二）調查目的 1
（三）調查過程及采用的調查方法 1
二、當前資本項下外匯資本流動的特點 1
三、跨境資本異常流動的表現形式 2
（一）虛假外商投資 2
（二）境外籌資轉投資 2
（三）“政策尋租”資本混入正常投資渠道 3
（四）通過關聯企業借款 3
（五）關聯企業以零利率外債融資 3
（六）短債長用形成隱性中長期外債 3
（七）企業通過調整投資總額和注冊資本借入外債 3
（八）隱性外債形式流入 4
（九）企業制作無真實背景的支付命令逃避外匯審核 4
（十）外資企業資本金結匯后“失蹤” 4
（十一）部分資本金結匯后人民幣資金流入房市和股市 4
（十二）采用延期付款方式將資金調入境內投資 4
（十三）先設立外資企業再進行外方股權轉讓 5
四、值得關注的問題 5
（一）政策法規不完善 5
（二）銀行代位監管不到位 6
（三）監管要點不明確 6
（四）外匯執法不順暢 6
五、調查最終結果 6
六、對策及建議 6
（一）強化有效監管控制異常資金流入 6
（二）積極調整和完善相關政策 7
（三）引導外匯指定銀行轉變經營理念強化自律與自覺履職意識 7
（四）加大外匯執法授權強化外匯查處力度 8

摘    要

 一、本調查報告主要是以三明市轄區內2005-2007年的利用外資情況為調查對象，通過調查了解轄區外商投資企業外匯資本金流入情況及資本金結匯后的人民幣投向情況，從中了解分析異常外匯資金鐵流入形式、特點、去向及其對國際收支平衡帶來的不利影響，并就此研究探討外匯管理建議措施，促進轄區招商引資工作穩健發展。
二、調查情況及方法：
 1、抽樣調查法：三明市2005-2007年發生資本金流入的外商投資企業為調查對象，詳細了解資本金投入實際情況、特點及存在的問題，并思考對應措施及建議。
 2、觀察法：通過參考借鑒《中國外匯管理》、《福建外匯管理》等刊物相關資料進行分析，提出建議措施。
 3、資料法：主要是引用了2005-2007年的三明市《國際收支統計申報監測系統》數據及外匯局相關業務檢查報告數據。
三、調查結論
 近幾年來，受人民幣升值、本外幣利差及我國宏觀經濟政策調整等因素影響，國外的一些投機資本在利益的驅使下，通過各種“合法”渠道流入我國境內并結匯成人民幣進行運作，給我國宏觀調控和國際收支平衡帶來了不利影響。
 
關鍵詞：資本、外匯、 異常流動