影響我國(guó)債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析

一、指標(biāo)的選擇和研究方法的確定4 

（一）數(shù)據(jù)來源及說明4 

（二）研究方法的確定5 

二、一元回歸分析5 

（一）一元回歸模型5 

（二）應(yīng)用一元回歸模型對(duì)債券價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行分析。6 

三、多元回歸分析8 

（一）多元回歸分析模型8 

（二）應(yīng)用多元回歸模型對(duì)債券價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行分析。8 

四、小結(jié)11 

參考文獻(xiàn)12 

附錄12 

附錄一、中債-綜合指數(shù)（處理后）12 

附錄二、固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)以及分析過程13 

附錄三、財(cái)政收入數(shù)據(jù)以及分析過程14 

附錄四、貨幣供應(yīng)數(shù)據(jù)以及分析過程15 

內(nèi) 容 摘 要

債券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的重要組成部分，而隨著中國(guó)的債券市場(chǎng)的飛速發(fā)展和完善，日益凸顯出其對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的積極作用。債券流通市場(chǎng)的高效運(yùn)行不僅能為市場(chǎng)主體融通資金提供便利，而且能夠及時(shí)反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況，成為傳導(dǎo)貨幣政策的紐帶。本文通過一元回歸分析和多元回歸分析，探討了中國(guó)債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的關(guān)系。由結(jié)論發(fā)現(xiàn)，中國(guó)債券市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之間存在顯著的線性關(guān)系。因此要更好的發(fā)展中國(guó)債券市場(chǎng)，宏觀層面的調(diào)控也十分重要

關(guān)鍵詞：債券價(jià)格指數(shù)    宏觀經(jīng)濟(jì)因素    回歸分析