P2P網貸的風險探析及防控對策

內 容 摘 要

伴隨著互聯網時代的到來和當代科技工具的成熟運用， 如今正逐漸衍生出以互聯網平臺為依托、 與傳統民間借貸體系截然不同的新型個人金融借貸模式， 也就是“P2P” 網絡信貸（Online-Peer-to-Peer Lending）。 中文稱之為“人人貸”，是個人對個人之間的貸款， 由 P2P 網貸平臺為交易雙方提供相關的借貸服務， 讓借款人和貸款人借助互聯網平臺來達到借款和貸款目的的業務。 這種模式不但可以為中小企業及個人的借款提供一個新型平臺， 為社會閑散資金持有者提供多樣的理財選擇， 滿足投融資需求， 而且還能提高整個社會閑散資金的利用效率， 推動資金流動， 完善健全個人信用體系。然而， 作為民間借貸的一種形式， P2P 網貸也存在民間借貸中廣泛存在的風險， 加之所依托的互聯網平臺不確定性因素很多， 使得風險被進一步放大化。 對 P2P 網貸平臺而言， 當下亟待解決的問題就是分析我國 P2P 網貸平臺存在的風險， 在此基礎上進一步分析哪些因素和平臺風險有關系， 從而有效地識別和預測 P2P 網貸平臺的風險并采取針對性的措施防范風險。與商業銀行等傳統金融機構相對成熟的風險度量、 防范體系相比， 作為剛剛興起的新型金融借貸模式， 國內學者對 P2P 網貸風險的研究大多屬于定性分析和規則性的討論， 集中于分析其好壞、 是非及發展特點、 趨勢等方面， 少量的定量分析則集中在借款者的逾期率等方面， 缺乏對整體的風險分類、 引致原因分析和評級上的思考。 因此， 本文試圖從不同的視角出發， 采用定量的方式分析影響我國 P2P 網貸平臺風險的因素， 并在剖析各種風險的基礎上針對如何有效防范 P2P網貸平臺風險提出建議。

關鍵詞： P2P 網貸； 網貸風險； 防范措施； 監管體系

目   錄

1 緒論 ...................................................................................................................................6

選題背景與研究意義 ....................................................................................................6

1.1.1 選題背景 .....................................................................................................................6

1.1.2 研究意義 .....................................................................................................................6

1.2 國內研究綜述 ................................................................................................................7

1.3 研究內容和思路 ............................................................................................................8

1.3.1 研究內容 .....................................................................................................................8

1.3.2 研究思路 .....................................................................................................................8

1.4 研究方法 ........................................................................................................................9

1.5 創新點與不足之處 ........................................................................................................9

1.5.1 主要創新點 .................................................................................................................9

1.5.2 不足之處 .....................................................................................................................10

2 理論基礎 ...........................................................................................................................10

2.1 相關概念界定 ................................................................................................................10

2.2 相關理論 ........................................................................................................................11

2.2.1 社會資本理論...............................................................................................................11.

2.2.2 金融中介理論...............................................................................................................12

2.2.3 金融生態理論...............................................................................................................13

2.2.4 信貸配給理論..............................................................................................................13

3 P2P 網貸的發展現狀與存在的問題 ..............................................................................14

3.1 P2P 網貸的發展歷程 ...................................................................................................14

3.1.1 國外 P2P 網貸的發展歷程 .....................................................................................14

3.1.2 國內 P2P 網貸的發展歷程 .....................................................................................15

3.2 P2P 網貸的運營特點 ...................................................................................................16

3.3 對傳統金融的沖擊 ......................................................................................................17

3.3.1 P2P 網貸的渠道價值 ................................................................................................18

3.3.2 P2P 網貸的信息處理價值 ........................................................................................18

3.4 發展存在的問題 ..........................................................................................................19

3.4.1 角色定位混亂和法律定位模糊 ...............................................................................19

3.4.2 資金監管制度的缺失 ...............................................................................................19

3.4.3 缺乏充足的本金保障 ...............................................................................................20

3.4.4 存在信息不對稱問題 ................................................................................................20

4 P2P 網貸的風險分析 ......................................................................................................21

4.1 法律風險 ......................................................................................................................21

4.2 信用風險 ......................................................................................................................21

4.3 經營風險 ......................................................................................................................22

4.4 技術風險 ......................................................................................................................22

4.5 流動性風險 ..................................................................................................................23

5 有效防范 P2P 網貸風險的政策建議 ...........................................................................23

5.1 內部： 加強行業自律和提升自身風險控制能力......................................................24

5.1.1 加強借款人審核，加強事前風險防范.....................................................................24

5.1.2 增強平臺軟實力，注重品牌建設 ...........................................................................25

5.1.3 強化平臺自身硬實力，靈活運用各種金融技術和工具 .......................................25

5.1.4 關注投資者權益保護.................................................................................................26

5.2 外部： 審慎監管和提供正確的政策指引 ............................................................... 26

5.2.1 建立信息披露平臺和完善征信體系 .......................................................................26

5.2.2 通過完善立法提供法律支持.....................................................................................27

5.2.3 合理設置市場準入與退出機制 ...............................................................................27

5.2.4 建立 P2P 網貸綜合監管制度 ................................................................................27

文獻