我國證券交易所自律監管淺析

目       錄

一、我國證券交易所自律監管概述4

二、我國證券交易所自律監管現狀及存在的問題5

（一）證券交易所自律地位缺失5

1.我國證券交易所自律監管的法律定位不明確5

2.證監會的直接權力影響證券交易所的自律空間6

3.證券交易所缺乏應有的獨立性6

4.證券交易所領導的任命權不屬于交易所7

（二）證券交易所處罰手段沒有足夠威懾力7

（三）滬深兩大證券交易所對會員監管重復，缺乏必要的競爭機制7

三、完善證券交易所自律監管的對策建議8

（一）增強證券交易所獨立性，提高證券交易所的地位9

（二）提高證券交易所的處罰手段和威懾力10

（三）取消滬深兩大證券交易所對會員的重復監管，建立交易所之間良性競爭機制11

四、結語12

內 容 摘 要

證券交易所是證券的買賣雙方一個集中交易的場所，是一個國家建立的進行證券交易的經濟組織。為維護證券市場秩序，保障其合法運行，必須需要監管部門的監管，而證券監管就是依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券市場。監管分為自律和他律兩種，隨著證券市場的日益強大，不容忽視的自律也越來越受關注，證券監管中的自律是指證券交易所組織和監管證券交易、對證券市場進行自主性、自律性管理，主張行業內部自我管理，與他律是相互依賴，相互補充的關系，是對他律的補充，亦是對自身的基本要求，這種他律為主，自律為輔的監管模式，相當符合中國國情。隨著證券市場的發展，自律監管作用越來越凸顯。但我國證券市場的自律監管目前在法律定位、獨立性等方面還存在一定的問題，需要進一步完善。本文從交易所自律監管角度出發，分析問題點，產生原因，并提出建議性對策。

    關鍵詞：證券交易所，自律監管，對策建議