論投資公司投資債券的利率風險——以唐山市金麥瑞德投資有限公司為例

內(nèi) 容 摘 要2

論投資公司投資債券的利率風險3

一、金麥瑞德投資公司概況4

（一）我國債券市場基本情況4

（二）金麥瑞德投資公司債券投資業(yè)務(wù)基本狀況4

二、金麥瑞德投資公司債券投資存在的問題5

（一）貨幣政策與技術(shù)分析結(jié)合失誤5

（二）利率風險對沖措施失效5

（三）再投資受利率變動出現(xiàn)損失6

三、金麥瑞德投資公司規(guī)避利率風險的對策6

（一） 準確解讀貨幣政策預測利率6

（二） 有效對沖降低利率風險7

（三）降低再投資風險8

結(jié)論9

參考文獻10

內(nèi)容摘要

新世紀以來我國債券行業(yè)快速發(fā)展，債券市場逐漸在投資領(lǐng)域有了自己重要的席位，近年來利率風險成為了債券市場中的主要風險，投資者在追求規(guī)避利率的風險道路上越走越遠，嘗試了眾多規(guī)避利率風險的方法但是收效甚微。在實習畢業(yè)期間，由于在投資公司工作接觸到了債券投資業(yè)務(wù)，并且該公司的投資債券業(yè)務(wù)出現(xiàn)了阻礙，于是決定在本文中探討利率風險的規(guī)避方法。 

這次研究通過對唐山市金麥瑞德投資有限公司債券投資業(yè)務(wù)現(xiàn)有狀況的分析，得出規(guī)避利率風險是該公司在債券投資業(yè)務(wù)上最亟待解決的。而后通過進一步的分析發(fā)現(xiàn)公司從貨幣政策角度預測利率趨勢的準確率并不高，并且缺少相關(guān)的技術(shù)分析，同時在利率風險的對沖措施和再投資利率風險的規(guī)避上也出現(xiàn)了極大的問題。從這三個方面本文深刻探討了公司具體交易操作中存在的該類問題，并且深度分析了這三個問題的成因與諸多種利率的關(guān)系，以“執(zhí)果索因”根本原理提出這三個問題的解決方法。在此希望本篇論文的研究成果能夠為金麥瑞德投資公司債券業(yè)務(wù)發(fā)展提供優(yōu)良有效的解決方法。

【關(guān)鍵詞】:債券市場、利率風險、預測利率、解決方法