基于區塊鏈的資產證券化信用風險控制研究——以度小滿金融ABS為例

基于區塊鏈的資產證券化信用風險控制研究 ——以度小滿金融ABS為例

內容摘要

資產證券化是在2005年啟動的。直至2014，我國的資產證券化業務出現了顯著的發展勢頭，其種類和數目也在不斷增多。由于ABS的產品組合比較復雜，且市場參與方間的信息公開程度較高，因此目前國內還沒有形成一套全面的資產證券化定價體系。另外，我國銀行業的風險控制體系尚不完善，難以有效地為銀行及投資人提供有效的風險控制服務。為了解決上述問題，采用了區塊鏈技術，將交易的數據進行了詳細的記錄和保存，有效地解決了由于信息不對稱所帶來的高融資成本和信貸危機。

本論文以度小滿發行的產品百新2018-2 作為出發點，從ABS的角度來探討其在ABS中的應用。本文首先闡述了應用區塊鏈進行資產證券化的背景與意義，并對國內外學者的觀點進行了歸納，并對本文的結構與思路進行了梳理。其次，對區塊鏈技術的特征及目前在我國的應用狀況進行了簡要的闡述，并對其運作過程進行了簡要的分析。本文認為，將區塊鏈技術應用于資產證券化，能有效地減少交易中的信用風險，保證交易的安全性和有效性。

關鍵詞：資產證券化，區塊鏈，信用風險管理

目       錄

1.緒論1

1.1選題背景1

1.2選題意義2

2.度小滿資產證券化案介紹2

2.1度小滿ABS簡述2

2.2度小滿金融資產證券化基本情況3

2.2.1基礎資產池分析3

2.2.2度小滿金融ABS交易結構7

2.2.3度小滿金融ABS業務框架7

2.3度小滿資產證券化信用風險8

2.3.1度小滿金融ABS信用風險成因8

2.3.2區塊鏈下度小滿資產證券化信用風險的控制9

3.區塊鏈對度小滿金融ABS信用風險控制的效果分析11

3.1區塊鏈應用優勢分析11

3.1.1聯盟鏈模式分析11

3.1.2基礎資產管理分析12

3.1.3項目交易結構創新分析13

3.2區塊鏈應用效果分析14

3.2.1打破交易過程中的信息不對稱14

3.2.2防篡改保證交易安全性14

3.2.3加強監管，有效防范信用風險15

3.3區塊鏈應用局限性分析15

3.3.1區塊鏈的存儲能力存在局限15

3.3.2區塊鏈的糾錯能力存在局限16

3.3.3區塊鏈的應用安全存在潛在風險16

4.結論與建議16

4.1結論16

4.2建議17

4.2.1完善區塊鏈技術信息管理系統17

4.2.2將區塊鏈技術同樣應用于監管系統17

4.2.3探索區塊鏈去中心化新模式18

文獻