中小企業(yè)信貸問題研究(二)

(二).信息不對稱

中小企業(yè)方面存在的信息不對稱問題：

(1)產(chǎn)權(quán)不明晰

由于政策不公、行業(yè)限制，個私企業(yè)戴“紅帽子”(集體、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè))穿“洋外衣”(三資企業(yè))現(xiàn)象普遍。據(jù)調(diào)查，上海市“假集體”占全市集體企業(yè)的20%左右，泉州市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中有相當(dāng)部分為個私企業(yè)。由于產(chǎn)權(quán)不清，企業(yè)的進一步發(fā)展受到人為限制。

(2)管理不規(guī)范

主要體現(xiàn)在由于大多數(shù)中小型企業(yè)是家族式管理，缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度支持，發(fā)展空間受限；另一方面財務(wù)管理混亂，多無規(guī)范的財務(wù)報表或不能提供經(jīng)審計的財務(wù)報表。財務(wù)信息的不公開直接導(dǎo)致銀行等對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、盈利率等數(shù)據(jù)的不了解，無法了解企業(yè)真實水平，影響審批結(jié)果。

(3)技術(shù)水平和市場前景較難判斷

大多數(shù)中小企業(yè)大多從事勞動密集型行業(yè)，存在技術(shù)含量低、市場入門低、品牌意識差、行業(yè)競爭激烈等問題。中小企業(yè)在自主產(chǎn)權(quán)和專利技術(shù)方面的保護措施不強，國家在有關(guān)方面的保護和懲罰力度不利，也導(dǎo)致了市場地位難以長期保持。從而致使對中小企業(yè)技術(shù)水平和發(fā)展前景的評價往往不確定因素較多。

銀行方面存在的信息不對稱問題： 貸款運作程序不夠透明，調(diào)查、審查、審批手續(xù) 繁雜，使得中小企業(yè)申請貸款無從措手或曠日持久。

(三).擔(dān)保落實困難

 中小企業(yè)低劣的信用狀況和缺乏企業(yè)信用評級制度及完整的企業(yè)信用記錄系統(tǒng)，金融機構(gòu)要支付較高信息費用、實施監(jiān)督和保護產(chǎn)權(quán)費用以及保險費用，加大了金融機構(gòu)向中小企業(yè)貸款的成本；此外，銀行風(fēng)險管理責(zé)任追究制度日益強化，而相應(yīng)的激勵機制卻未得到根本改善，使基層金融部門產(chǎn)生“恐貸”心理。 

(四).成本效益不對等

對銀行而言，中小企業(yè)信貸成本和效益不對等、成本較高。第一，中小企業(yè)貸款數(shù)量巨大，程序繁雜，耗費大量人力物力。第二，風(fēng)險度較高，存在較高的壞賬概率。效益較低、利率管制較嚴(yán)，從銀行角度分析，使效益無法與成本和風(fēng)險匹配，“惜貸”似乎也就合理了。

四、中小企業(yè)信貸的發(fā)展前景

規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展，引導(dǎo)銀行放松對中小企業(yè)的放貸限制，是現(xiàn)今解決中小企業(yè)融資困難的兩個有效途徑。

(一).中小企業(yè)的規(guī)范化

符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策。中小企業(yè)的發(fā)展要擺脫現(xiàn)今無序競爭狀態(tài)，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，增加產(chǎn)品技術(shù)量和創(chuàng)新度，符合和國家產(chǎn)業(yè)政策要求，獲得政策方面的支持。明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，健全法人治理結(jié)構(gòu)。理清、規(guī)范企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，進一步摸清企業(yè)真實家底和風(fēng)險狀況。加強財務(wù)管理，提高信息透明度。使金融部門評價有理有據(jù)，獲得資金支持，企業(yè)健康發(fā)展。

(二).銀行的金融創(chuàng)新

對于中小企業(yè)融資的強烈需求，商業(yè)銀行也可以抓住機遇壯大自身發(fā)展。通過改變既有的信貸管理模式，落實貸款風(fēng)險控制，商業(yè)銀行也可以挖出這一“埋在地雷下的黃金”。

金融產(chǎn)品創(chuàng)新：開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，為其提供本外幣存款、貸款、結(jié)算、結(jié)售匯、 銀行卡、代理保險、融資顧問等各項服務(wù)，全方位滿足中小企業(yè)的信貸需求。

擔(dān)保方式創(chuàng)新：對提供貸款擔(dān)保存在困難的中小企業(yè)，可以由借款人提供符合擔(dān)保規(guī)定的企業(yè)有 效資產(chǎn)、個人財產(chǎn)以及保證擔(dān)保，采取抵押、質(zhì) 押、保證的組合擔(dān)保方式，盡量滿足其貸款需求。 對擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè)，在經(jīng)省級以上科技部門確認(rèn)其技術(shù)專屬權(quán)的，報經(jīng)人民銀行同意后，可以試辦專利權(quán)質(zhì)押貸款等新業(yè)務(wù)。

信貸程序創(chuàng)新：適當(dāng)簡化運作程序，提高中小企 業(yè)信貸運作效率；

利率管制創(chuàng)新：銀行監(jiān)管部門需加快利率市場化 的改革步伐，擴大利率浮動幅度，為中小企業(yè)信 貸創(chuàng)造良好的運作環(huán)境，解決銀行的成本效益不對等問題。

參考文獻

《中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》，國家改革和發(fā)展委員會，2003年2月19日。

《中小企業(yè)融資問題研究》，趙尚梅、陳星，知識版權(quán)出版社 2007年版。

《解決中小企業(yè)信貸問題的對策及建議》，袁紅英，山東社會科學(xué)，2002(5)。

《信息不對稱和企業(yè)融資難【J】，企業(yè)管理和改革》，黃青竹 陳榮舉2006（2）。