中小企業信用擔保體系的存在問題與對策(二)

第一，行政任命的不確定性，對未來預期的不可知，以及政策性負擔所產生的道德風險的屏蔽，無不使得政策性擔保機構的經營水平更多地依賴于經理人的良知而非硬性的約束。

第二，國有產權下的這種政策性、行政性的擔保機構少有能做到“自主經營，自負盈虧”者。在高風險的中小企業信用擔保行業中，如果整個行業大多數經營者日常經營上的決策不是出于職業化的分析和對利潤的追求，而是為了社會效益，那么整個行業的危險性可想而知。

第三，政府雖是出資人，但就業和安定等因素作為政績構成了政府領導的收益函數，所以政府領導人具有了利用擔保機構來實現自己收益函數的最大化的動機和條件。有些地方甚至出現了擔保范圍的無限擴大化傾向，政策性成了福利性，政策性擔保成了地方政府幫助下屬虧損企業套取銀行貸款的工具或招商引資的誘餌。

　（二）中小企業信用擔保體系上下游環節的支持軟弱乏力

　　中小企業信用擔保體系的上游環節是指中小企業，下游環節則是以銀行為代表的貸款金融機構。中小企業信用擔保機構的正常發揮顯然需要上下游環節的支持和配合，即上游環節的中小企業需要有一種信號傳遞，減低擔保機構擔保和銀行貸款的鑒別成本，增加擔保機構和銀行貸款的信任，而這種信號傳遞最有效最實用的形式就是中小企業信用系統。同樣，在下游環節的銀行中，需要有銀行機構具有足夠的意愿來經營和開拓中小企業貸款市場，為中小企業的信貸融資提供服務。

而實際情況卻是，處于中間環節的中小企業信用擔保體系發展迅速，已經初具規模，但處于兩端的中小企業信用體系和銀行體系卻發展極其緩慢，滯后于中小企業信用擔保體系的發展。這表現在：

第一，中小企業信用體系建設十分落后，很多地方甚至處于空白狀態。全國沒有形成統一、共享的以企業（當然包括中小企業）的信用征集、登記、評估和發布為主要內容的信用系統。信用擔保機構很難從自身之外的任何機構得到中小企業的有關信用信息，而由于社會分工的局限，信用擔保機構自身又不可能建立一套獨立的中小企業信用系統。缺乏信用信息，擔保機構為中小企業貸款提供擔保的風險和成本就大為上升。而且，作為市場必要條件之一的信用信息的缺乏所導致的擔保風險難以量化，使得無法計算擔保價格的風險溢價，最終造成了中小企業擔保市場不存在市場均衡價格。

第二，銀行體系為中小企業提供融資服務的意愿不足。由于中小企業貸款具有需要急、頻率高、單項貸款金額少、風險大和成本高的特點，銀行出于“安全性，流動性和盈利性”的考慮，再加上整個銀行業的經營模式具有高同質性，因此目前我國的大多數銀行，包括中小銀行，為中小企業提供貸款的意愿不足。尤其是大銀行，更愿意為大中型企業提供融資服務

與此同時，目前的中小企業擔保體系主要是由政府強勢主導所建立的，政府的財政性擔保在整個體系中占據了主導地位。所以，中小企業擔保機構在與銀行的貸款擔保博弈中處于弱勢地位，最終甚至100%地承擔銀行貸款風險的情況就很容易出現了。

因此，上下游環節對中間環節的支持和配合軟弱乏力，從而導致中間環節在整個中小企業貸款系統中的正常功能無法得到有效發揮，而且在經營機制上出現很多的問題和問題。

除了上述兩點之外，中小企業信用擔保體系本身也有一些問題和問題。比如，信用擔保機構成立和發展的時間太短，缺乏專業型人才和經營管理經驗，缺乏信用擔保保險等輔助體系等。

三、完善擔保體系的對策與創新

要克服現有中小企業擔保體系的諸種問題，提高該體系績效，保持該體系可持續發展的根本途徑在于進一步的制度創新。

（一）改善現有結構的制度

改善現有結構的制度，其內容主要應包括提高互助擔保和商業擔保這些民間資本型擔保在整個擔保體系中的比重和地位，同時在市場的基礎上改善財政性擔保機構的經營與管理，提高其效率。

　　1. 鼓勵中小企業互助擔保組織的建立和發展。這是優化中小企業信用擔保體系的結構，充分發揮民間資本在擔保體系中的基礎性作用的重要途徑之一。互助擔保能夠有效地降低中小企業的貸款風險，從而減低貸款利率，增加貸款數量或者是延長貸款期限。互助擔保還能減少銀行的貸款手續、程序和審批時間，從而節省交易和信息成本。

2. 努力促進商業性擔保機構的擴大和發展。雖然商業擔保是以盈利為目的，而中小企業貸款又呈現風險高和缺少反擔保品的特點，但是中小企業貸款擔保市場還是有足夠的吸引力吸引民間資本的進入。首先，從需求來說，中小企業始終需要外源性間接融資，但中小企業的資信有限，所以離不開外部的融資擔保。其次，商業擔保機構可以采用多種風險分散機制來規避自身的擔保風險，如再擔保、參加貸款保險、反擔保條款和實行經營多元化等。

3. 政府擔保機構要堅持“政策化資金、法人化管理、市場化運作”的基本原則，避免行政干預。為了保證這一原則的正確實施，政府擔保機構可將擔保基金委托給專業機構來管理和運作。這樣既可以有效地防止政府直接干預，又可以在擔保人才缺乏的現狀下充分利用專業人員。同時要杜絕簡單和隨意的錯誤傾向，避免行政命令和純粹的政治化動機，避免行政化和行政干預。

4. 努力建立政府擔保和民間擔保相互分工、相互合作和相互補充的信用擔保體系。要實現政府擔保所占比重的降低就需要實現政府擔保與民間擔保之間的正確分工。只有實現了正確的分工，才能形成結構良好的政府擔保與民間擔保相互合作和補充的信用擔保體系。

　　5.建立或完善擔保機構的資金補償機制，積極探索、建立和完善各種風險分散機制。

　（二）上下游環節完善的制度創新

1. 發展和完善中小企業信用體系

首先，必須依靠政府的力量盡快地建立起以中小企業、企業經營者、相關政府機構、中介機構和金融機構為主體，以信用登記、信用采集、信用評估和信用發布為主要內容的中小企業信用制度。

其次，政府應鼓勵民間建立和發展社會信用調查評估等中介機構，允許這些機構在以獨立法人身份承擔民事責任的基礎上對有關用戶有償提供中小企業信用成果。

第三，中小企業本身要重視信用意識的培養，應具有將信用作為無形資產來經營的理念。

第四，除了建立和發展中小企業的信用體系外，政府還有必要維護和管理信用秩序，即打擊虛假信用，嚴懲騙取信用等信用欺詐行為，對信用信息失真的企業和中介機構一定要根據相應法律加以懲治。

2. 加快發展以中小銀行為代表的中小金融機構

要解決中小企業融資問題，就必須發展中小銀行。中小銀行一般具有地域性和社區性，專門為地方中小企業服務，它們在與地方中小企業長期密切的接觸中對中小企業的了解程度增加，這種了解有助于克服中小銀行與中小企業之間的信息不對稱問題。以中小銀行為代表的中小金融機構幾乎就是中小企業信用擔保體系的下游環節，所以中小企業信用擔保體系的可持續發展離不開中小金融機構的成長。

參考文獻：

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