公司的營運資金管理(一)

一、 營運資金的概念分析2

（一）、 廣義的理解方式2

（二）、狹義的理解方式2

二、企業營運資金管理的現狀及存在的問題3

（一）、固定資產比重過大，資本結構失調3

（二）、負債結構不合理，企業負債過度4

（三）、營運資金內部管理存在問題4

（四）、應收賬款長期收不回。4

(五)、 其它原因4

三、營運資金緊張的原因分析5

（一）、不合理的營運資金結構管理5

（二）、企業自有資金來源少6

（三）、流動資金周轉不暢6

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（四）、 流動資金耗費補償不足7

（五）、營運資金內部管理不善8

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四、 加強企業營運資金管理的對策8

（一）、優化資產負債結構來管理營運資金9

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（二）、對營運資金內部控制進行管理10

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內 容 摘 要

營運資金是企業開展正常生產經營活動的必要前提。營運資金管理是財務管理的重中之重,也是企業資金管理的基礎。在當前我國依然有通貨膨脹壓力,國家仍將采取貨幣緊縮政策的情況下,一些企業營運資金緊缺的矛盾十分突出,嚴重影響了這些企業的生存和發展。針對目前企業營運資金管理的現狀和存在的問題,分析其產生的原因,并提出了優化資產負債結構和加強內部控制的對策來強化企業營運資金管理。營運資金管理是企業財務管理中非常重要的組成部分，營運資金管理不善，企業不但將造成資金浪費，還可能無法償還到期債務而導致破產。目前我國一些企業普遍存在營運資 金短缺問題，大大限制了生產經營的發展，而企業的生存與發展在很大程度上，可以說是維系于營運資金的管理和運轉情況的。因此，研究營運資金的管理問題是有著重要意義的。本文將對企業中營運資金管理的問題進行深入探討和分析。

關鍵詞： 營運資金 資產負債結構 內部控制 

公司的營運資金管理

在企業資金管理中, 營運資金管理是企業資金管理的基礎, 這是因為營運資金是企業日常流動性最大、變化最快和周轉性最強的資金, 企業一定時期資金盈利水平的高低主要是取決于其營運資金管理水平的高低, 也是一個被廣泛應用于考核企業財務風險的指標。目前, 我國許多企業普遍面臨著資金短缺的問題。作為社會資源的重要組成部分, 營運資金緊缺的矛盾日益突出。但是, 面對現狀, 我們發現營運資金的緊缺已經嚴重影響了企業生產的發展。本文將對企業中營運資金管理的問題進行深入探討和分析。

一、 營運資金的概念分析

營運資金有狹義和廣義的兩種傳統理解方式。

（一）、 廣義的理解方式

營運資金是指企業的全部流動資產總額。包含了企業所有流動資產，即企業一定時期持有的現金和有價證券、應收和與預付賬款及各類存貨資產等。這種理解方式主要在研究企業流動資產的流動性和周轉狀況時使用。

（二）、狹義的理解方式

營運資金是指企業的流動資產總額減去各類流動負債后的余額, 也稱凈營運資金。它并不特指某項資產, 而是一個差額。一般情況下, 此差額大于零時, 企業被認為是處于一種流動狀態。此時, 企業的流動資產不僅可以償還各種短期債務, 而不必變現長期資產, 且這剩余的流動資產還可以作為清償非流動負債的資金來源。

二、企業營運資金管理的現狀及存在的問題

隨著企業經營體制的改善和不斷吸收國外的先進管理經驗,企業管理水平有了顯著的提高, 但是資金緊張的問題一直困擾著企業的正常經營。目前, 企業營運資金管理現狀主要表現在兩個方面: 一是營運資金嚴重不足, 以致影響企業正常的生產經營。二是企業要擴充規模或者轉產經營, 也因得不到必要的資金而一籌莫展。目前的國內企業，很多面臨著企業負擔重、效益低、資金短缺、資產結構和負債結構不合理的問題。許多企業在緩解資金緊張局面、調整資本結構方面運用了很多方法，雖然取得了很有效的成果，但是仍舊存在一些問題。主要原因在于： 

（一）、固定資產比重過大，資本結構失調

由于某些企業在經營策略上的失誤，不考慮自己本身的投資能力而盲目投資建設，造成了大量的資產閑置，導致運營效率低，此外難以變現的固定資產以及長期資產急劇增加，同時流動資產和收益性資產不斷減少，短期借款不斷增加，形成了高風險的資本結構。這種不合理的資本結構造成了企業財務狀況的惡化，變現能力和支付能力差，企業的營運資金十分緊張。流動資產比重過小，同時還存在大量的不良資產，這些都直接造成了企業資金短缺。