券投資的風(fēng)險分析

摘  要。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。2

引言。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。3

二、課題研究的背景與意義。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。4

三、投資風(fēng)險分析方法。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。5

（一）基本分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。5

1. 什么是基本分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。5

2. 基本分析方法的優(yōu)缺點。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。6

（二）馬科維茨多元化證券組合。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。6

1. 模型的建立。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。6

2. 馬科維茨投資組合理論缺乏可操作性。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7

（三）資本資產(chǎn)定價模型。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7

1. 資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7

2. 資本資產(chǎn)定價模型因素-收益與風(fēng)險。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7

3. 資本資產(chǎn)定價模型。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。8

四、實證分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。9

（一）基本分析實證分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。9

（二）資本資產(chǎn)定價模型實證分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。10

1. 有色金屬行業(yè)的股票組合。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。10

2. 結(jié)論：股票組合的步驟。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。14

結(jié)束語。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。16

參考文獻。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。17

內(nèi) 容 摘 要

本文采用三種有代表性的證券分析理論— 基本分析,多元化投資組合,資本資產(chǎn)定價理論來確定證券的投資方向，解決投資者如何在同樣的風(fēng)險條件下選擇最大的收益率或在同樣的收益率下選擇最小的風(fēng)險，如何組合幾種股票來減少一只股票所帶來的風(fēng)險等等問題。本文根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型的原理，運用最小二乘法的線性回歸方法，構(gòu)造相應(yīng)的模型，對證券的風(fēng)險與收益特征進行了分析,找出最具投資價值的股票組合。

關(guān)鍵詞： 基本分析  資本資產(chǎn)定價模型  多元化投資組