證券投資風(fēng)險分析

目 錄

一、證券投資風(fēng)險的劃分及特征...............................................................................................2

（一）證券投資風(fēng)險的定義..........................................................................................2

（二）證券投資風(fēng)險的特征........... ..............................................................................2

二、證券投資風(fēng)險的種類.............................................................................................................3

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險..........................................................................................................3

（二）非系統(tǒng)風(fēng)險..........................................................................................................3

三、證券投資風(fēng)險的度量................................................................................................4

（一）計算證券投資收益低于其期望收益的概率......................................................5

（二）計算證券投資出現(xiàn)負(fù)收益的概率......................................................................5

（三）計算證券投資的各種可能收益與其期望收益之間的差離..............................6

四、證券投資風(fēng)險對企業(yè)的影響..................................................................................6

五、關(guān)于證券投資風(fēng)險的防范及措施............................................................................7

（一）風(fēng)險產(chǎn)生的原因....................................................................................................7

（二）風(fēng)險的防范及措施................................................................................................8

結(jié)語........................................................................................................................10

七、參考文獻..................................................................................................................11

內(nèi) 容 摘 要

證券投資風(fēng)險是指投資者不能獲得預(yù)期收益我遭受損失的可能性。風(fēng)險是由于未來的收益的不確定性，實際收益與預(yù)期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。若風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險。而風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性，則說明風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果可能造成損失，獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險。

 風(fēng)險的存在是必然，否則是不可能獲得較多的風(fēng)險收益。收益與風(fēng)險是證券投資的中心問題，其他各種問題都是圍繞這個中心而展開。投資者承擔(dān)一定的風(fēng)險，往往會有一定的收益作為補償，風(fēng)險越大，補償越多。所以，風(fēng)險必須以收益為代價，兩者成正比，相互替代。

關(guān)鍵詞：證券投資風(fēng)險 系統(tǒng)風(fēng)險 非系統(tǒng)風(fēng)險 風(fēng)險防范