中國(guó)錦江環(huán)境控股有限公司實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略研究(一)

文獻(xiàn)綜述

一、中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)之現(xiàn)狀分析

㈠ 垃圾焚燒設(shè)施布局和建設(shè)提速，十三五投資市場(chǎng)容量巨大

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2014年底，我國(guó)城市共建成生活垃圾焚燒設(shè)施187座，總焚燒規(guī)模達(dá)18.5萬(wàn)噸/日，占無(wú)害化處理能力的34.8%，其中東部地區(qū)焚燒技術(shù)占比達(dá)43.4%；縣城已建成焚燒廠31座，總焚燒規(guī)模1.08萬(wàn)噸/日；全國(guó)城市和縣城投運(yùn)的焚燒設(shè)施總處理能力為19.58萬(wàn)噸/日。另?yè)?jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止2015年底，全國(guó)市、縣垃圾焚燒設(shè)施已累計(jì)垃圾焚燒能力約有23.3萬(wàn)噸/日。2020年將達(dá)到40萬(wàn)噸/日。

“十三五”規(guī)劃中，環(huán)保地位空前提升，環(huán)保/綠色/美麗中國(guó)被納入“十三五”6個(gè)重要目標(biāo)任務(wù)、5大發(fā)展理念和2016年8大重點(diǎn)工作之中，隨著“水十條”、“氣十條”、“土十條”的細(xì)化落實(shí)，“十三五”期間環(huán)保領(lǐng)域投資將大幅增長(zhǎng)，延續(xù)行業(yè)高景氣度和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。“十三五”垃圾焚燒設(shè)施投資市場(chǎng)大概仍有千億元規(guī)模，預(yù)計(jì)到2025年可達(dá)接近5000億元。城鄉(xiāng)生活垃圾收運(yùn)市場(chǎng)化趨勢(shì)明顯，經(jīng)初步估計(jì)垃圾收運(yùn)市場(chǎng)約350億元/年～550億元/年。

㈡ 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)集中度提升

隨著垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的不斷成熟，各項(xiàng)利好政策不斷發(fā)布，市場(chǎng)迎來(lái)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)資本并購(gòu)和上市融資等交易活躍，行業(yè)集中率進(jìn)一步提升，企業(yè)規(guī)模化趨勢(shì)顯著。

垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)商業(yè)模式已較成熟，該領(lǐng)域投資運(yùn)營(yíng)企業(yè)數(shù)量已近百家，但規(guī)模排名前六的企業(yè)的市場(chǎng)總占有率已近52%，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年14家主要企業(yè)新增市場(chǎng)規(guī)模占市場(chǎng)份額的近80%。截止目前，與垃圾處理有關(guān)的A股和H股上市企業(yè)已超過(guò)20家，總市值超過(guò)3000億元。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)資本并購(gòu)交易活躍，并購(gòu)類(lèi)型包括橫向并購(gòu)、跨界并購(gòu)、全產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)、海外并購(gòu)等。

㈢ 污染物控制新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，監(jiān)督與管理更為嚴(yán)格

　　在焚燒污染控制方面，2014年4月28日，修訂后的《生活垃圾焚燒污染控制標(biāo)準(zhǔn)》（GB18485-2014）獲國(guó)家環(huán)保部批準(zhǔn)頒布， 自2016年1月1日起執(zhí)行新標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)與2014年3月1日起實(shí)施的《水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染控制標(biāo)準(zhǔn)》（GB30485-2013）、2014年5月發(fā)布實(shí)施的《生活垃圾流化床焚燒工程技術(shù)導(dǎo)則》（RISN-TG16）一起，完善了我國(guó)現(xiàn)有的焚燒標(biāo)準(zhǔn)體系，為指導(dǎo)相關(guān)設(shè)施的建設(shè)和污染控制奠定基礎(chǔ)。

　　在運(yùn)行管理方面，繼2010年頒布《生活垃圾焚燒廠評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》（CJJ/T137-2010）后，2015年先后頒布了《生活垃圾焚燒廠運(yùn)行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)》（CJJ/T212-2015）、《生活垃圾流化床焚燒廠評(píng)價(jià)技術(shù)導(dǎo)則》（RISN-TG018-2015）。上述標(biāo)準(zhǔn)的頒布和實(shí)施為運(yùn)營(yíng)單位提升自身運(yùn)行水平、主管部門(mén)深入掌握設(shè)施運(yùn)行情況、針對(duì)性提供指導(dǎo)建議具有積極意義。

㈣ 新建設(shè)施大型化、高標(biāo)準(zhǔn)、園區(qū)化趨勢(shì)明顯

　　我國(guó)已建成并投運(yùn)的垃圾焚燒處理設(shè)施中，爐排爐工藝技術(shù)占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，流化床工藝新增市場(chǎng)規(guī)模落后于爐排爐工藝，主要集中在東部地區(qū)地級(jí)市、東北和中西部地區(qū)城市。為破解“鄰避效應(yīng)”、項(xiàng)目選址困難等實(shí)施障礙，提高協(xié)同處置和能源利用效率，形成廢棄物的良性循環(huán)和互補(bǔ)，致使垃圾焚燒設(shè)施大型化和固廢綜合園區(qū)（靜脈產(chǎn)業(yè)園）建設(shè)加快，諸如南京江北、上海老港、江蘇蘇州等。

㈤、垃圾焚燒理念不斷創(chuàng)新，技術(shù)與行業(yè)整體水平提升

清潔焚燒、藍(lán)色焚燒、近零排放等創(chuàng)新理念不斷涌現(xiàn)，探索更清潔、更親民的建設(shè)和運(yùn)行方案，逐步緩解垃圾焚燒設(shè)施落地難的“鄰避”困境，推動(dòng)垃圾焚燒行業(yè)的整體水平持續(xù)走高。

㈥、爐排爐技術(shù)占據(jù)市場(chǎng)主流，流化床技術(shù)市場(chǎng)空間嚴(yán)峻

隨著垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的不斷成熟，各項(xiàng)利好政策不斷細(xì)化落實(shí)，投資運(yùn)營(yíng)該領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量已超百家，其中：上市企業(yè)超過(guò)20家。隨著在政商關(guān)系上極具優(yōu)勢(shì)的能源央企的“環(huán)保軍團(tuán)”逐鹿該領(lǐng)域，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化。

在中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)主流技術(shù)為爐排爐和流化床焚燒技術(shù)，兩種垃圾焚燒技術(shù)均成熟，符合中國(guó)垃圾特性，各有利弊，各有適用。中國(guó)錦江環(huán)境一直專(zhuān)注于流化床垃圾焚燒技術(shù)的推廣和應(yīng)用，公司已投產(chǎn)、在建及籌建項(xiàng)目有90%采用流化床垃圾焚燒工藝。