上市公司盈余管理研究(一)

上市公司盈余管理研究

隨著我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度日益加深,企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量受到更多的關(guān)注。會(huì)計(jì)信息失真干擾國家經(jīng)濟(jì)秩序,損害證券市場(chǎng)資源優(yōu)化配置,因此盈余管理作為會(huì)計(jì)信息失真的一個(gè)重影響因素備受關(guān)注。盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下,有目的、有預(yù)謀地采取各種手段,達(dá)到管理當(dāng)局和信息使用者所期望報(bào)告盈余水平的行為。因會(huì)計(jì)盈余的有用性、經(jīng)濟(jì)人的自利性而產(chǎn)生,通過關(guān)聯(lián)交易、地方政府扶持、應(yīng)付利潤(rùn)、會(huì)計(jì)政策選擇等手段來操作。盈余管理將長(zhǎng)期存在,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是最關(guān)鍵的制約因素,而它對(duì)盈余管理的作用方向卻是“雙向的”,這是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者必須考慮的現(xiàn)實(shí)問題。

一、盈余管理的定義

    盈余管理，顧名思義就是管理公司的盈余情況。對(duì)于盈余管理的定義，不同學(xué)者都給出不同的結(jié)論。凱瑟琳·希佩爾(Katherine Schipper,1989)指出，盈余管理是為獲取私有利益而有目的地干預(yù)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的行為。而希利和瓦倫(Healy & Wahlen,1999)認(rèn)為，盈余管理是在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和構(gòu)造交易事項(xiàng)中運(yùn)用自身判斷修飾財(cái)務(wù)報(bào)告，以誤導(dǎo)股東對(duì)公司基本業(yè)績(jī)的判斷，或影響以財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)字為基礎(chǔ)簽訂的契約所帶來的結(jié)果。綜合以上觀點(diǎn)，認(rèn)為盈余管理是通過選擇會(huì)計(jì)政策或者通過構(gòu)建交易及變更企業(yè)財(cái)務(wù)決策來改變利潤(rùn)報(bào)表數(shù)值進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)告所傳遞信息的合法手段。

二、盈余管理的動(dòng)機(jī)

在已有的研究中，將盈余管理的觸發(fā)動(dòng)機(jī)分為：資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)、契約動(dòng)機(jī)和迎合監(jiān)管動(dòng)機(jī)。這種分類存在一定缺陷。因此，考慮從時(shí)間線上按階段分析上市公司進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)將更加直觀的了解上市公司在不同階段進(jìn)行盈余管理的不同動(dòng)機(jī)。