清水源公司現金流量表分析(一)

一、選題的依據及意義

1、選題依據

 （1）社會主義市場經濟的不斷發展與完善要求企業通過現金流量表分析解決相關問題以達到其在經濟高速發展的浪潮中立于不敗之地的目的。

 （2）運用現金流量表分析能夠消除現金流帶來的影響，用來比較不同企業的經營情況、投資情況、籌資情況，從而有利于投資者和債權人做出正確的決定。

2、選題意義

  （1）理論意義：長期以來,我國企業一直注重對利潤的分析。在過去很長時間內沒有現金流量的概念，企業也不編現金流直。1999年我國才發布現金流量表準則，從2000年度起，在大型企業開始編制現金流量表。從實踐看直至今天，編制現金流量表能夠反映出企業在一定會計期間內現金和現金等價物流入和流出的情況。在當前企業資金普遍緊張的情況下，從企業的管理部門到與企業密切相關的債權人和投資者，都日益注重企業現金周轉情況。企業管理部門需要了解現金流量信息掌握企業現金流動規律，提高資金使用效率，為正確作出決策提供依據；債權人和投資者則期望了解企業目前變現能力和現金生成潛力，以推斷將來償付債務和利潤分配的能力。因此正確分析現金流量表具有重要意義

 （2）現實意義：現金流量表的運用有利于提高投資決策水平。在企業的運行中，現金流量問題也具有發生的可能性。這往往體現在以下幾個方面。例如：企業財務結構比例的失衡；企業固定資產比例在企業資產中的過高比例而引發流動資產的低水平化；資產負債率也會出現過高的情況；或者還會有偏低的應收賬款回收率；還有企業存貨周轉速度的過慢等等。這些問題的出現，一方面反映了企業的一些相關負責入對企業財務管理的不負責。對企業資金的管理不符合要求等相關系，另一方面，這種情況的發生，與企業在運行過程中，相關負責人可能采取了不合理的融資方式，這導致企業融資成本過高，而使得現金流量不能發揮其債務的支撐作用。因此，在企業運行中，企業負責人應該采取更加有力有用的措施，促成企業現金流量流入和流出的平衡。現金流量表的運用有利于提高投資決策水平對現金流量的關注，從投資者、債權人及企業經營者而言，具體表現在：投資者最關心的是其投入資本的獲利能力的大小。投資者也就是股東投入資本的獲利能力能通過諸如凈資產收益率、每股收益、每股凈資產等財務指標來反映。但這些指標的計算基礎是權責發生制下的凈利潤，可以通過大量的賒銷等手段來提高。股東當年實際能獲得多少投資報酬，還要看企業當年的實際現金流量狀況。通過以上對現會流量表對企業日常運行的影響的分析，我們就很容易得出了現金流量表對投資者投資決策的提高的重要性。在財務分析中，我們得出了可以利用現金流量表來評價一個企業的償債能力和自我創造的能力等等。這些分析，就客觀為相關的投資者做出正確的投資決策作出了良好的準備。因為企業的價值在極大程度上取決于現金流量，由于較高的現金流量會吸引更多的投資者，有利于經營的安全性和靈活性。

  現金金流量表作為是財務報表重要組成部分，是反映企業“血液循環”。在財務管理中，現金流量解釋虧損企業生存的原因，解釋企業發展的核心。對加強企業管理，促進企業管理者改變管理理念具有重大意義。

二、國內外相關研究簡介

1、國內相關研究

  （1）張立文（2014）認為現金流量表是以現金的流入和流出反映農村中小企業在一定期間內的經營活動、投資活動和籌資活動的動態情況，通過對現金流量表的分析，可以了解農村中小企業的財務收支狀況，從而加強農村中小企業的資金管理。 

  （2）宋杰（2013）認為將現金定義為企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款；將現金等價物定義為企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。現金流量分為經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量三大類。