清水源公司現(xiàn)金流量表分析(二)

  （3）文乾（2015）認(rèn)為現(xiàn)金流量表可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況提供財(cái)務(wù)依據(jù),幫助企業(yè)的管理者做出正確的經(jīng)營(yíng)決策和投資決策,現(xiàn)金流量表所反映出來(lái)的財(cái)務(wù)指標(biāo)描述企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況，對(duì)衡量企業(yè)的盈利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有重要意義。

  （4）孟焰、李連清（2013）從現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀和問(wèn)題分析入手，提出要從觀念上重視現(xiàn)金流量管理，把現(xiàn)金流量管理提高到戰(zhàn)略層面來(lái)研究，同時(shí)還分析戰(zhàn)略性現(xiàn)金流量的特征，關(guān)注影響現(xiàn)金流量管理的重要因素和指標(biāo)，建立現(xiàn)金流量管理的全面控制體系，現(xiàn)金流量是決定企業(yè)興衰存亡的關(guān)鍵因素，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的根本。

   (5)李美文（2014）提出通過(guò)對(duì)企業(yè)報(bào)告期和基期現(xiàn)金流量表的橫向、縱向分析，對(duì)企業(yè)的償債能力、支付能力、盈利能力以及發(fā)展能力有比較客觀的認(rèn)識(shí)，從而為銀行和債權(quán)人的正確決策提供依據(jù)。 

2、國(guó)外相關(guān)研究

 （1）Greenwald(2013)認(rèn)為信息不對(duì)稱有可能使投資者對(duì)投資項(xiàng)目的期望收益大于實(shí)際收益。所以對(duì)于那些收益水平相對(duì)較低的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，投資者便不希望將資金投入到此類項(xiàng)目中，因此這類企業(yè)取得外部融資的難度就比較大，并且在獲得外部籌資時(shí)企業(yè)所受到的約束條件也較多，所以企業(yè)更偏好于使用內(nèi)部籌資方式進(jìn)行融資來(lái)滿足投資活動(dòng)的需要。 

 （2）杰拉爾德．I．懷特、阿什溫保羅．C．桑迪海(2015)定性分析了現(xiàn)金流量與收益的關(guān)系，同時(shí)，通過(guò)比較現(xiàn)金流量表以列舉絕對(duì)額方法分析現(xiàn)金流量趨勢(shì)。

 （3）美國(guó)學(xué)者 Charles H.Gibson（2013）主要分析探討相關(guān)的現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率，并且提出了如下四個(gè)有關(guān)現(xiàn)金流量的指標(biāo)：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量、本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)和本期應(yīng)付票據(jù)；營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量總額；每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量；營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量、現(xiàn)金股利。

  (4) R. S. Olusegun Wallace（2013）認(rèn)為為全面了解企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流量狀況及其他信息，報(bào)表使用者應(yīng)將現(xiàn)金流量表同其他財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息一并分析，將本企業(yè)的財(cái)務(wù)比率與同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)比率或平均比率進(jìn)行比較，或著分企業(yè)自身歷史水平，更深入了解有關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，以便為投資者或者其他報(bào)表使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)決策、經(jīng)營(yíng)決策、投資決策提供更為真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

三、本課題研究?jī)?nèi)容

主要研究?jī)?nèi)容：清水源公司現(xiàn)金流量表分析

研究大綱：

1. 引言

  1.1選題背景和研究意義

    1.2.1選題背景

    1.2.2 研究意義

  1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

    1.2.1國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

1.2.2國(guó)外研究現(xiàn)狀

  1.3研究方法與研究?jī)?nèi)容

 1.3.1研究方法         

 1.3.2研究?jī)?nèi)容

2. 現(xiàn)金流量相關(guān)理論概述

  2.1現(xiàn)金流量的概念 

  2.2現(xiàn)金流量表構(gòu)成

    2.2.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

    2.2.2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

    2.2.3籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

3. 清水源公司現(xiàn)金流量表的現(xiàn)狀分析

  3.1 清水源公司簡(jiǎn)介

  3.2清水源公司現(xiàn)金流量表現(xiàn)狀分析

    3.2.1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析

    3.2.2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析

    3.2.3籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析

  3.3現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

  3.4現(xiàn)金流出構(gòu)現(xiàn)狀分析

4. 清水源公司現(xiàn)金流量表存在的問(wèn)題

  4.1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量負(fù)增長(zhǎng)

  4.2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，投資結(jié)構(gòu)單一

  4.3籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中

4.3.1缺乏籌資戰(zhàn)略

4.3.2融資渠道較少