衍生金融工具會計研究201(一)

衍生金融工具會計研究

[摘 要] 隨著國際經濟的不斷自由發展，經濟市場的監管也越來越自由化、開放化。盡管帶動了經濟的高速增長，但是卻加劇了市場匯率、銀行利率的不斷波動。隨之誕生的金融衍生工具為這些問題帶來了解決之道。國內經濟為了緊跟國際發展，金融衍生工具也進入國內市場，并且在國內市場產生一些影響。國家通過調控也制定了金融衍生工具準則。

[關鍵字]經濟市場金融衍生工具工具準則

 一、引言

     上世紀初期，國內一些金融泰斗開始注意到發達國家對于衍生金融工具的潛心研究的文章，他們也開始參照國內的一些基礎理論進行系統化的分析與鉆研。隨著國內市場體制的不斷完善與發展，衍生金融工具會計理論在金融活動中扮演越來越重要的角色。作為國際金融業務發展的產物，對國際金融業務的發展與務實產生了至關重要的影響，為后來國際金融市場的完善發展奠定了堅實的基礎。但是凡都有兩面性，衍生金融工具也不能是個例外，它既可能是市場規避金融風險的良藥，也可能是金融市場投機倒把的利器。衍生金融工具會計相對于其他會計理論而言誕生的相對急促些，他是伴隨國際金融業務高速發展之下產生的，時間短暫、經歷淺薄，因此國內在使用衍生金融工具會計的同時也在不斷地制定相關法律規則。

 二、衍生金融工具的發展及影響

衍生金融工具顧名思義衍生金融產品，是由金融產品與工具衍生而來。它是從傳統的金融工具中派生而來，其價值依賴于標的資產的價值變化的合約。具有典型的跨期交易、杠桿效應、不確定性和高風險、套期保值與投機套利共存的等特征，按照基礎工具種類又劃分為股權式衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具等三種類型。....①

隨著我國金融市場的不斷發展，衍生金融工具得到了會計學界的不斷關注。金融界的專家陸續出版各種關于衍生金融工具會計方面的書籍，全面系統地探究衍生金融工具會計在我國的發展。并且隨著我國加入世貿組織后全球經濟一體化的進程加快，國內衍生金融工具會計也隨之迅猛發展，為了更快更好的與國際衍生金融工具會計精準接軌，我國財政部出具了一系列企業會計準則，彌補了我國衍生金融工具會計許多規范準則的空白，并且對國內衍生金融工具會計的務實發展提供了良好的環境。國內衍生金融工具會計準則對目前國內會計學發展主要產生了以下幾點影響：

     第一，衍生金融工具會計納入表內核算，突破傳統的會計要素定義。國內衍生金融工具會計新準則的推出，增加了會計信息披露、會計報表信息量以及會計報表之間的關聯性。

第二，引入“公允價值”屬性改變傳統計量模式。

在國內會計學初期，會計學統計主要

以歷史成本進行核算，這就存在時間上的跨區域差異，會計學統計應該以未來時間成本進行核算，這樣就引入了“公允價值”這一國際計量屬性。公允價值在目前全球金融交易范圍內是一種最佳的計量屬性。....②

展望我國金融工具會計研究的歷程，我們應該理論研究與分析實踐相結合，增強衍生金融工具會計的深度與實用性，并且要健全管理機制，增強會計信息披露制度。使衍生金融工具典型特征最大化的運用在經濟市場環境中，對我國特色社會主義市場經濟產生有利影響。

三、國內衍生金融工具會計問題

第一，國內衍生金融工具會計理論尚未健全。自從我國加入世貿組織之后，國內與國外之間的金融業務量不斷增大，為了避免企業金融業務的風險，必將按照國際金融業務要求來處理相關的金融業務。但是國內衍生金融工具會計理論還停留在學習與模仿國外管理金融模式上，并未建立健全衍生金融工具會計的體系準則。

第二，國內衍生金融工具會計缺乏相應的規范準則。現階段國內衍生金融工具會計還處

于初級階段，規范準則太少，內容過于簡略，缺乏有效監管。在會計處理上各大金融單位都有自身的一套會計核算管理辦法，會計處理方式繁多，報表格式不一，對未來風險的預測披露嚴重不足。

 第三，國內衍生金融工具會計缺乏有效監管。目前國內衍生金融工具會計交易實行非現場的事后監管模式，手段單一，財務審核頻率低，不能高效的進行實時監督。面臨高風險的金融衍生品不能全面的分析與預測產品的價值。

第四，國內衍生金融工具會計計量方式滯后。目前國內衍生金融工具會計統計方式一直采用歷史成本進行統計，主要單純的強調歷史成本的重要性，不能客觀的表明未來成本統計的數據，不能保證數據的客觀性和驗證性。

     第五，國內金融會計核算要素范圍模糊不清。國內與國外金融的接軌，給企業會計核算帶來一定的沖擊，需要企業重新定義會計要素。譬如，按照國內會計制度，“資產”是過去交易形成并由企業控制擁有，“負債”是過去交易后形成的現時義務。而國際會計準則指出，“資產”是現金或者其他金融資產的契約性權利，“負債”是任何契約性義務。通過對國內與國外的會計準則進行比較不難發現衍生金融工具會計產生的權利與義務和“資產”負債”的定義是矛盾的。

     第六，國內會計報告內容披露不夠完整。會計報告應該是真實可靠的反應企業一段時間內全面重大經濟信息的載體和工具。由于現行國內會計制度與國際會計制度從在差異，導致國內衍生金融工具會計產生的金融資產和負債普遍存在依據不清，標準不明。為了更加全面反應會計報告的準確性，只能將部分核算內容推向表外體現。這樣就增加了報告使用者的難度，容易疏忽會計報告的輔助說明，從而加大衍生金融工具會計的風險系數。....③

四、衍生金融工具的應對準則