我國上市公司的長期資產(chǎn)減值理論研究(一)

我國上市公司的長期資產(chǎn)減值理論研究

[摘 要]: 為抑制上市公司利用資產(chǎn)減值與轉(zhuǎn)回進行盈余管理,2006年,財政部頒布新資產(chǎn)減值準則。新準則第十七條明確規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認,在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回”,這一規(guī)定同原有企業(yè)會計制度以及國際會計準則均存在較大不同。同時,2008年,始于美國的金融危機爆發(fā),嚴重影響我國制造行業(yè)的發(fā)展,可以預(yù)計,上市公司將大量計提減值準備。我國從2001年開始正常計提八項減值準備并允許轉(zhuǎn)回已經(jīng)確認的資產(chǎn)減值損失,到2007年新會計準則實施,資產(chǎn)減值相關(guān)的規(guī)定己經(jīng)使用了六年。在這期間,出現(xiàn)了不少公司利用資產(chǎn)減值準備操縱利潤的現(xiàn)象,嚴重的影響了會計信息的質(zhì)量。鑒于此,財政部于2006年發(fā)布新的資產(chǎn)減值準則,明確規(guī)定計提的長期資產(chǎn)減值準備不得轉(zhuǎn)回。那么,在這六年中我國上市公司的資產(chǎn)減值執(zhí)行情況如何?這次修訂的資產(chǎn)減值制度是否適合我國資本市場發(fā)展的現(xiàn)狀?不允許長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回規(guī)定的理由是什么,該規(guī)定對目前的盈余管理的現(xiàn)象是否起到良好的抑制作用?是否能總體上提高我國現(xiàn)有的會計信息質(zhì)量? 

[關(guān)鍵詞]：新會計準則 資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回 盈余管理 計提行為

一、研究問題的提出

長期資產(chǎn)減值損失的性質(zhì)及其可否轉(zhuǎn)回,一直受到會計實務(wù)人員、準則制定者、審計師以及監(jiān)管者的廣泛爭論。近年來我國上市公司資產(chǎn)減值已成為其盈余管理的主要工具之一,引起了監(jiān)管部門的密切關(guān)注。我國2006年2月頒布的新《資產(chǎn)減值》準則第十七條明確規(guī)定,(長期)資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認,在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。這也構(gòu)成我國會計準則與國際會計準則的主要區(qū)別之一。與其它資產(chǎn)相比,長期資產(chǎn)價值高且使用時間長,因此它對企業(yè)資產(chǎn)價值和盈利能力的影響更大而且深遠;同時長期資產(chǎn)減值的判斷標準更復(fù)雜,其減值數(shù)量和時間存在更大的主觀性。因此對長期資產(chǎn)減值的研究更具有實踐意義與學(xué)術(shù)價值。2006年2月巧日,財政部同時發(fā)布新的39項會計準則和4S項審計準則,標志著適應(yīng)我國市場經(jīng)濟發(fā)展要求、與國際慣例趨同的企業(yè)會計準則體系和注冊會計師審計準則體系即將建立。

會計準則體系包括1項基本會計準則、38項具體會計準則以及相關(guān)應(yīng)用指南,對1997年至2001年期間頒布的16項具體會計準則進行了全面的梳理、調(diào)整和修訂,強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念,實現(xiàn)了與國際慣例的趨同,首次構(gòu)建了比較完整的有機統(tǒng)一體系。新會計準則已于2007年1月1日起在上市公司中執(zhí)行,其他企業(yè)鼓勵執(zhí)行。這次新會計準則的修訂,其中一個突破性的變化是在現(xiàn)行準則對八項資產(chǎn)減值計提規(guī)定的基礎(chǔ)上,單獨頒布了《企業(yè)會計準則第8號一資產(chǎn)減值》,其對資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回的規(guī)定不但與之前的不同,與國際會計準則也存在較大的差異,可以說是根據(jù)國情現(xiàn)狀制訂的“有中國特色”的準則。我國在2000年頒布的《企業(yè)會計制度》并經(jīng)過2001年的政策調(diào)整年之后,開始正常計提八大減值準備,并允許轉(zhuǎn)回己經(jīng)確認的資產(chǎn)減值損失,到2006年新會計準則頒布,資產(chǎn)減值相關(guān)的規(guī)定已經(jīng)使用了五年。在實際的執(zhí)行過程中,出現(xiàn)了利用資產(chǎn)減值準備操縱利潤的現(xiàn)象,嚴重的影響了會計信息的質(zhì)量。國內(nèi)對這方面的經(jīng)驗研究也比較豐富,大部分結(jié)論都表明:資產(chǎn)減值既是資產(chǎn)質(zhì)量或經(jīng)濟因素的真實反映,又是盈余管理的工具。鑒于此,財政部于2006年發(fā)布新的資產(chǎn)減值準則,明確規(guī)定計提的長期資產(chǎn)減值準備不得轉(zhuǎn)回。那么,我國上市公司的資產(chǎn)減值現(xiàn)狀如何,對這次資產(chǎn)減值重大修改是否符合國情,適合我國會計行業(yè)的現(xiàn)狀?不允許長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回規(guī)定的理由是什么,有哪些利與弊?該規(guī)定對目前的盈余管理的現(xiàn)象是否起到良好的抑制作用?是否能總體上提高我國現(xiàn)有的會計信息質(zhì)量?另外,新舊準則交替是否能順利過渡?

二、理論分析與文獻回顧

對于長期資產(chǎn)減值損失性質(zhì)及其可否轉(zhuǎn)回,目前存在著正反兩種觀點。

1.反對長期資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的觀點

首先,減值損失的轉(zhuǎn)回與歷史成本會計系統(tǒng)相背離當(dāng)賬面價值減少后,可收回金額成了資產(chǎn)的新的成本基礎(chǔ)。因此,轉(zhuǎn)回減值損失與重估資產(chǎn)價值增值并沒有區(qū)別。因此,轉(zhuǎn)回的減值損失要么被禁止,要么直接確認為一項重估權(quán)益。其次,減值損失的轉(zhuǎn)回會導(dǎo)致報告盈余的隨意性,而且證實減值損失是否需要被轉(zhuǎn)回就其成本而言是昂貴的。減值損失的轉(zhuǎn)回為實務(wù)中濫用收益“平滑”打開了方便之門。第三,如果按照國際會計準則,要求轉(zhuǎn)回后的金額不能超過沒有確定減值損失的資產(chǎn)折舊后的賬面價值,這時轉(zhuǎn)回的金額和隨后的資產(chǎn)賬面金額沒有任何信息含量。因此,減值損失轉(zhuǎn)回對財務(wù)報表的使用者而言并非有用。最后,減值損失的轉(zhuǎn)回在許多情況下會隱含地導(dǎo)致內(nèi)部自創(chuàng)商譽的確認。而自創(chuàng)商譽是不允許確認的。有鑒于此,美國會計準則委員會禁止轉(zhuǎn)回以前確認的長期減值損失。

2.支持長期資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的觀點

首先,允許長期資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回與資產(chǎn)的定義及其確認條件相符。資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。當(dāng)滿足上述資產(chǎn)定義的企業(yè)資源,同時滿足以下條件時,應(yīng)確認為資產(chǎn)。

(1)與該資源有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)。

(2)該資源的成本或者價值能夠可靠地計量。

這樣,當(dāng)長期資產(chǎn)的價值恢復(fù)時,允許資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回符合資產(chǎn)確認的條件,其損失應(yīng)予轉(zhuǎn)回。其次,只要減值損失轉(zhuǎn)回后的賬面金額沒有超過資產(chǎn)的初始成本減去其攤銷或折舊后的余額,那么減值損失的轉(zhuǎn)回與歷史成本會計系統(tǒng)就是一致的。因此,減值損失的轉(zhuǎn)回并非重新估價。第三,如同會計估計變更一樣,減值損失是基于估計加以確認和計量的,因此長期資產(chǎn)減值損失應(yīng)該允許轉(zhuǎn)回,其影響應(yīng)根據(jù)會計估計變更的處理方式計入變更當(dāng)期或未來期間的凈損益中。第四,由于折舊或攤銷不會影響以前計提的同現(xiàn)在和未來不再相關(guān)的減值損失,經(jīng)營成果在當(dāng)期和未來期間能被更公允的表達。在某些情況下,禁止減值損失的轉(zhuǎn)回可能會被濫用。例如,在當(dāng)期確認一筆重大減值損失,從而導(dǎo)致以后年度確認較低的折舊或攤銷額和更高的利潤。因此允許減值損失轉(zhuǎn)回給使用者提供了資產(chǎn)或資產(chǎn)組合未來潛在利益更為有用的指示。基于此,目前國際會計準則(IAS36)中要求,企業(yè)在前一次確認資產(chǎn)減值損失以后,在計算資產(chǎn)的可收回價值中所使用的估計發(fā)生改變時,可以轉(zhuǎn)回以前年度已確認的資產(chǎn)減值損失。總的來看,對于長期資產(chǎn)減值損失的性質(zhì)及其應(yīng)否轉(zhuǎn)回,目前學(xué)術(shù)界與監(jiān)管者還沒有達成一致的意見。因此,長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回應(yīng)否轉(zhuǎn)回歸根結(jié)底是一個實證的問題。

以往關(guān)于資產(chǎn)減值準備計提的經(jīng)驗研究表明,影響公司資產(chǎn)減值計提會計政策的主要因素是經(jīng)濟因素和盈余管理因素。其中,經(jīng)濟因素主要指由于行業(yè)和公司自身經(jīng)營環(huán)境的不利變化而導(dǎo)致公司資產(chǎn)的價值損毀;盈余管理因素主要包括避免虧損、高管層變更,利潤平滑和大洗等。在對資產(chǎn)減值各種因素的影響程度進行研究時,不同的研究者得出了不同的結(jié)論。Strong的研究發(fā)現(xiàn),高管層變更對資產(chǎn)減值準備的計提有顯著影響,在高管層變更時企業(yè)傾向于提取大量資產(chǎn)減值,以便在未來轉(zhuǎn)回減值時提高業(yè)績。Elliott等和Francis等的研究也證明了上述結(jié)論。同時Francis等的研究發(fā)現(xiàn)利潤平滑因素和大清洗因素對資產(chǎn)減值準備計提比例的影響并不顯著。

三、資產(chǎn)減值會計理論概述

資產(chǎn)是會計學(xué)中最重要的概念之一,也是資產(chǎn)減值的邏輯起點,只有理解資產(chǎn)的內(nèi)涵,才能更好的理解資產(chǎn)減值的實質(zhì)