上市公司信息披露的表外風險問題探析01(一)

上市公司信息披露的表外風險問題探析

[摘 要] 目前隨著經濟全球化的持續深化,金融創新突飛猛進，金融成為現代經濟的核心，它的安全穩健關系著經濟的健康發展和社會的穩健。我國金融市場面臨前所未有的機遇與挑戰,如何積極適應市場與國際接軌,抓住機遇,規避風險是擺在我們面前的重要課題。同時我國上市公司金融資產交易量和交易品種都得到了廣泛增長,一方面,由金融工具產生的金融資產會計核算問題和信息披露的不完全反映問題已引起各國會計準則制定者和財務報表使用者的普遍關注。另一方面,為避免因不完全披露金融資產會計信息產生的嚴重后果,對披露金融資產會計信息的要求和研究顯得日趨增加和重視。

[關鍵詞]上市公司 金融資產 信息披露 會計準則

一、上市公司

1、上市公司的概念及原因

上市公司是指所發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門批準在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一種，這種公司到證券交易所上市交易，除了必須經過批準外，還必須符合一定的條件。《公司法》、《證券法》修訂后，有利于更多的企業成為上市公司和公司債券上市交易的公司。

作為一個公司為什么要上市呢？公司之所以上市，無外乎幾種理由：1、為公司股份建立一個市場，在境外上市也等于為公司股份建立一個國際市場；2、公司股東可以自由買賣股票，對不滿公司的股東或是急需資金的股東，上市是套現的好機會；3、員工股份有了價值，工作也積極了；4、增加公司知名度；5、增加金融機構對公司的信心，貸款和其他金融成本會較低；6、上市集資帶來資金；7、可以以股份收購其他公司，無需太大的收購現金；8、創造財富，股價使股東的財富增加。所以上市是所有公司做大做強的必然趨勢。

2、上市公司的優缺點

大部分的公司都是股份制度的，如果公司不上市的話，這些股份只是掌握在小部分人手里。當公司發展到一定程度，由于發展需要資金。上市就是一個吸納資金的好方法，公司把自己的一部分股份推上市場，設置一定的價格，讓這些股份在市場上交易。股份被賣掉的錢就可以用來繼續發展。

股份代表了公司的一部分，比如說如果一個公司有100萬股，董事長控股51萬股，剩下的49萬股，放到市場上賣掉，相當于把49%的公司賣給大眾了。當然，董事長也可以把更多的股份賣給大眾，但這樣的話就有一定的風險，如果有惡意買家持有的股份超過董事長，公司的所有權就有變更了。總的來說，上市有好處也有壞處。

①上市公司的優點：得到資金、公司所有者把公司的一部分賣給大眾，相當于找大眾來和自己一起承擔風險，相當于100%持有，賠了就賠100，50%持有，賠了只賠50%、增加股東的資產流動性、逃脫銀行的控制，用不著再靠銀行貸款了、提高公司透明度，增加大眾對公司的信心、提高公司知名度、如果把一定股份轉給管理人員，可以緩解管理人員與公司持有者的矛盾，即代理問題。

②上市公司的缺點：上市是要花錢的，會給公司一定程度上帶來負債、提高透明度的同時也暴露了許多機密、上市以后每一段時間都要把公司的資料通知股份持有者、有可能被惡意控股、在上市的時候，如果股份的價格定的過低，對公司就是一種損失。實際上這是慣例，幾乎所有的公司在上市的時候都會把股票的價格定的高一點。

二、金融資產

1、金融資產概念

金融資產，實物資產的對稱。單位或個人所擁有的以價值形態存在的資產。是一種索取實物資產的無形的權利。是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現實價格和未來估價的金融工具的總稱。金融資產是指一切代表未來收益或資產合法要求權的憑證，亦稱金融工具或證券。是指單位或個人擁有的以價值形態存在的資產，是一種索取實物資產的權利。

金融資產通常指企業的庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金（如：企業的外埠存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等）應收賬款、應收票據、貸款、其他應收款、股權投資、債權投資和衍生金融工具形成的資產等。

2、金融資產的分類

根據準則的規定，金融資產應擔在初始確認時可作以下分類：①以公允價值計量且其變動計入當時損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；②持有至到期投資；③貸款和應收款項；④可供出售金融資產。

3、金融資產的特征

貨幣性，指其可以用來作為貨幣或容易轉換為貨幣，行使交易媒介或支付功能；流通性，可以迅速變現，而同時不受價值上的損失；償還期限，在行使最終支付前的時間長度；風險性，用來購買金融資產的本金是否有受損失的危險；收益性，用收益率來表示，指金融資產所取得的收益與本金的比率。

4、金融資產的確認和計量

金融資產的確認以合同為基準，即“當企業成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債”。這是金融資產唯一的確認標準。初始確認是指某一經濟事項第一次作為資產，負債或權益要素入賬的過程，這是整個會計核算中重要的環節。金融資產的初始確認是指金融資產何時，以何種要素、何種類別進入資產負債表。

金融資產的初始計量是按照交易發生時的公允價值進行的。初始計量涉及到一個交易費用的問題。金融資產還要以公允價值、攤余成本和成本進行后續計量。

三、信息披露

1、信息披露的概念

信息披露主要是指公眾公司以招股說明書、上市公告書以及定期報告和臨時報告等形式，把公司及與公司相關的信息，向投資者和社會公眾公開披露的行為。

上市公司信息披露一般是指股份有限公司通過招股說明書(或債券集體說明書)、上市公告書、 定期報告書、臨時報告書及其他披露文件，向廣大投資者、債權人及其他信息使用者披露公司財務狀況、經營成果和現金流量等對決策有用的信息。

上市公司信息披露是公眾公司向投資者和社會公眾全面溝通信息的橋梁。目前，投資者和社會公眾對上市公司信息的獲取，主要是通過大眾媒體閱讀各類臨時公告和定期報告。投資者和社會公眾在獲取這些信息后，可以作為投資抉擇的主要依據。真實、全面、及時、充分地進行信息披露至關重要，只有這樣，才能對那些持價值投資理念的投資者真正有幫助。

2、上市公司應當披露的信息

① 首次披露——招股說明書:首次信息披露的途徑主要有招股說明書(適用于公開發行股票)、債券募集說明書(適用于公司發行債券)和上市公告書(適用于證券上市交易)；在股票發行申請文件受理后、發行審核委員會審核前，發行人應當將招股說明書(申報稿)在中國證監會的網站預先披露。預